KCI우수등재
내부회계관리제도검토보수의 결정모형
저자
최황택(Hong Taig Choi) ; 이태희(Tae Hee Lee) ; 홍창목(Chang Mok Hong)
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2012
작성언어
Korean
주제어
KDC
324
등재정보
KCI우수등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
663-691(29쪽)
KCI 피인용횟수
3
제공처
소장기관
The present paper, using the undisclosed internal control over financial reporting(ICFR) review fee data, investigates whether firm characteristic variables exhibit differential explanatory power over audit fees despite their many overlapping features. Given that Korean firms started to adopt actively the ICFR system since 2004, it has reached a critical juncture in its effort to evaluate empirically the effectiveness of the adopted system. Also, unlike the external audit service in which the targeted audit risk should come into play, ICFR review is relatively free from such audit risk in analyzing the relationship between ICFR review fee and its determining firm characteristics. Our study, which examined cross-sectional determinants of ICFR review fee and wether there exists substitutability between ICFR review fee and financial statement audit fee, has never been done before in Korea. The empirical analysis used data from 94 auditee firms during 2007-2009 period. A Big 4 auditor firm in Korea performed external audits and ICFR reviews for all 94 sample firms. After eliminating some yearly data due to data availability, 144 firm-year data were obtained from the sample firms for the analysis. Firm-year observations are almost evenly distributed among 28 industries. Over the sample period, the average ICFR review fee and audit fee is 17 million Won, 138 million Won, respectively. The average ICFR review fee is about 12.3% of the average audit fee. Despite many of the overlapping features between financial statement audit and ICFR review, the two do not exhibit price substitutability. That is, the auditee firms pay statistically significant amount of ICFR review fees over and beyond extant audit fees. In other words, the external audit fees do not decrease despite of firms paying ICFR review fee in addition to external audit fees. This clearly shows auditee firms purchasing different service from the audit firm at least in the early years of adoption. We classified the explanatory variables into auditor litigation risk variables and some governance related variables. The latter is again sub-grouped into BOD (board of directors) composition-related, ownership-related, and audit committee-related variables. Auditor litigation risk is proxied by whether a firm has an officer and director insurance(ODI). BOD independence is measured by the percentage of outside directors. A dummy variable is used to proxy BOD expertise. If there is at least one accounting expert on the board, the dummy variable takes the value of 1, otherwise 0. Potential agency costs faced by an auditee firm is measured by the firm`s ownership structure. Two proxy variables are used: the first one is the shareholding percentage of the largest owner, and the second one is the management shareholdings. The last governance-related variable represent whether the firm has an audit committee. Several control variables are added to the ICFR review fee model. They are firm size, growth rate, and the number of subsidiaries. We expect the following relationship between ICFR review fee and explanatory variables. Positive relations are expected for ODI, BOD independence, BOD expertise, audit committee presence, firm size, growth rate, and the number of subsidiaries. Negative relation is expected for the potential agency cost variables, the largest owner`s shareholdings and managers` shareholdings. Ceteris paribus, firms with higher litigation risks, external director ratios in BOD and lower major shareholder`s ownership ratios and non-owner manager firms exhibited higher payment for the ICFR review service. The presence of an accounting expert in BOD did not have any explanatory power. These results are consistent with the extant agency costs explanation of major shareholder`s monitoring effect and shareholder/ non-owner manager agency costs. Also, the presence of the audit committee did not render additional explanatory power. Regarding firm characteristic variables, the samp
더보기분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2022 | 평가예정 | 계속평가 신청대상 (등재유지) | |
2017-01-01 | 평가 | 우수등재학술지 선정 (계속평가) | |
2013-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2008-01-01 | 평가 | 등재 1차 FAIL (등재유지) | KCI등재 |
2006-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2001-07-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
1999-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 1.45 | 1.45 | 1.48 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.64 | 1.69 | 2.793 | 0.2 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)