KCI등재
국가별 주가지수를 이용한 위험측정방법의 적합성에 대한 연구 = Study on Fitness of Risk Forecasting using Regional Stock Market Index
저자
이헌상(Hun-Sang Lee) ; 송병연(Byeong-Yeon Song) ; 홍승표(Seung-Pyo Hong) 연구자관계분석
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2017
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
925-944(20쪽)
KCI 피인용횟수
0
제공처
본 연구는 위험관리 측면에서 시장의 특성 및 상황에 따라 적합한 위험측정 방법이 달라질 수 있음을 실증 분석하여 보다 효과적인 위험측정 방안을 고려하도록 증거를 제시하는데 연구의 목적이 있다.
본 연구는 2007년부터 2016년까지의 기간과 선진시장 5개국(미국, 일본, 영국, 홍콩, 독일)과 신흥시장 5개국(한국, 중국, 인도, 브라질, 러시아) 등 총 10개국의 주식시장지수를 대상으로 시장의 특성과 상황에 따라 VaR 예측성과가 달라지는지 GARCH계열 모형을 중심으로 실증분석을 실시하였다.
분석 결과 시장별로 적합한 모형이 다르게 나타났으며 대부분의 모형이 신흥시장에서 더 정확한 위험 예측을 하는 것으로 나타났다. 전체 기간을 위험국면, 위험조정국면, 위험회피 국면, 3개의 기간으로 나누어 분석한 결과 전 기간에서 특별하게 우수한 성과를 나타내는 모형은 존재하지 않았으며 각각의 시장 내에서도 시장의 상황에 따라 위험측정방법의 적합성 여부가 다르게 나타났다.
결국 본 연구를 통해 시장의 상황과 특성에 따라 적합한 위험측정방법은 다르게 나타나는 것을 확인 할 수 있었으며, 위험 예측 시 한 가지 모형에 의존하는 것 보다, 다양한 모형과 분석대상의 특징을 고려하여 종합적인 위험이 이루어져야 함을 시사한다.
In this research, from the viewpoint of risk management, we empirically analyzed that the appropriate risk measurement method may be different depending on market. the purpose of the research is to provide the evidence by considering effective risk measurement methods.
In this research, we analyzed the major stock indexes of 10 countries of advanced and emerging markets from 2007 to 2016. And we analyzed whether the risk forecasting result changes depending on market characteristics and situation using GARCH series models. As a result, an appropriate model appeared differently depending on market characteristics and situation. And most models predicted risk more accurately in emerging markets(KOR, CHN, IND, BRA, RUS) than advanced markets(US, JPN, GBR, HKG, GER).
When forecasting risk, we suggest that risk should be predicted taking into consideration the characteristics of the analytical object and market situation comprehensively rather than relying on one model.
분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2027 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2021-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2018-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2015-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2011-01-01 | 평가 | 등재 1차 FAIL (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-20 | 학회명변경 | 영문명 : Korean Industrial Economics Association -> Korean Industrial Economic Association | KCI등재 |
2009-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2008-02-28 | 학술지명변경 | 외국어명 : Review of Business & Economics -> Journal of Industrial Economics and Business | KCI등재 |
2006-06-15 | 학회명변경 | 영문명 : Korean Industrial Economics Association -> Korean Industrial Economic Association | KCI등재 |
2006-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2005-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2003-07-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.81 | 0.81 | 0.9 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
0.95 | 0.97 | 1.238 | 0.24 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)