KCI등재
IFRS의 도입은 과연 이익의 품질을 제고하였는가? 발생액과 실물활동 이익조정의 상충관계에 대한 실증조사 및 K-IFRS 제1115호에 대한 제언 = Quality? Evidence Based On The Trade-off Between Accruals- And Real-Earnings Management And Suggestion for K-IFRS 1115
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2019
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
401-434(34쪽)
KCI 피인용횟수
0
DOI식별코드
제공처
본 연구는 IFRS의 국내 도입이 이익의 품질을 제고하였는지를 선행연구와는 다른관점에서 조사한다. 선행연구는 IFRS 도입이 특정 이익 품질 대용치들과 유의한 양 혹은음의 관계가 있음을 개별적으로 제시한다. 특히 해외 선행연구는 도입 국가, 자본시장의 규제정도에 따라 상이한 결과를 보고한다. 본 연구는 이와는 다른 측면에서, IFRS 도입으로인해 여러 이익조정 방식 간 상충관계가 발생하였으며 이로 인해 이익조정 방식의 변경이야기되었는지를 조사한다.
2005년에서 2017년 사이의 국내 상장사 자료를 이용하여 조사한 결과, IFRS 도입 이후재량적발생액을 통한 이익조정은 유의하게 감소하였다. 그러나 오히려 실물활동을 통한 이익조정은 유의하게 증가하였다. 이는 선행연구에 근거할 때, IFRS 도입 이후 상대적으로더 탐지가 어렵고 이에 따라 경영자가 더 선호하는 실물활동을 통한 이익조정이 발생액을통한 이익조정을 대체하여 증가한 것으로 판단된다. 또한 이러한 이익조정 방식의 변화는 IFRS 도입으로 재무제표의 비교가능성이 높아진 것에 기인하였다. 요약하면, IFRS 도입으로 증가한 재무제표 비교가능성으로 인해 재량적발생액에 대한 탐지가 더 적은 모니터링비용으로도 가능해졌고, 이로 인해 다른 방식으로의 이익조정, 즉, 실물활동을 통한 이익조정으로 그 방식을 변경할 유인이 발생하였기 때문으로 판단된다.
이러한 본 연구의 결과는 K-IFRS 제1115호 “고객과의 계약에서 생기는 수익”의 시행과적용에 다음의 우려를 제기한다. 동 기준서는 모든 산업과 기업에 적용되는 수익인식 5단계 모형을 통해 회계정보 간 비교가능성 제고를 목적으로 한다. 본 연구의 결과를 통해 유추해볼 때, 회계정보의 비교가능성 향상으로 인해 상대적으로 자본시장의 이해관계자들에게 탐지될 가능성이 낮은 이익조정 방법을 이용할 유인이 증가한다. 또한, 모든 유형의 거래에 단일의 모형을 적용하는 것은 회계정보가 일관성을 띤다는 장점이 있지만, 그만큼 수행의무와 시기 및 이행방법의 판단에 경영자의 재량이 개입될 가능성이 충분히 있다. 이에실무와 학계에서는 새로운 수익인식 기준이 현금흐름의 특성, 금액, 시기 등에 있어 불확실성을 가지고 있어 경영자의 자의적 판단 개입 여지로 인해 이익의 품질에 부정적 영향을미칠 가능성을 경계하고 있다. 따라서 동 기준서의 적용은 향후 이익조정에 대한 지속적인자본시장의 모니터링이 필요함을 시사한다. 본 연구는 이러한 우려에 대해 후속 실증조사를 진행할 필요성을 제기한다.
This paper investigates the effect of adopting IFRS on earnings quality using Korean evidence. We especially examine whether firms substitute from accruals earnings management to real earnings management in post-IFRS period. Prior research in Korea which tests the impact of IFRS on financial reporting quality generally explores a single type of earnings management proxy. Also, the results are mixed with respect to its effect on each quality proxy. We address this issue by examining a trade-off between earnings management proxies.
By using 12,934 firm-years listed in Korean stock markets for 2005 to 2017, we find that the level of accruals earnings management decreased in post-IFRS period than that in pre-IFRS period. More interestingly, we document that real earnings management significantly increased in post-IFRS period, thereby suggesting a trade-off between accruals and real earnings management. We next explore the mechanism to explain this shift in earnings management method. We document an enhancement of financial statement comparability after IFRS adoption. Since prior research finds that stakeholders’ monitoring mechanism is more efficient in firm with higher financial statement comparability than in firm with lower comparability, our findings support that the enhanced comparability due to IFRS adoption leads to the shift in earnings management method.
Finally, our findings provide implications for the new revenue recognition principle (K-IFRS 1115). The new principle suggests five-step process that applies to every contracts and firms when recognizing revenues. Thus, it provides greater formality and discipline to recognizing revenues. Therein, applying the new standard may lead to an enhancement of financial statement comparability. One possible concern is, as we document in this study, increased financial statement comparability may lead to the shift in earnings management method making it to be more difficult to detect from outsiders. This suggests that continuous monitoring of the capital market is necessary for such adjustments.
분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2027 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2021-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2018-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2015-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2011-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2009-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2007-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2003-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2001-07-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.99 | 0.99 | 1.25 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.35 | 1.43 | 2.629 | 0.29 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)