ABSTRACT

A Study of Factors Affecting the Decision-making in Family Business Succession


Nam, Sang Soon
Major in Tax Management
Department of Accounting and Taxation
Graduate School of Gachon University
Supervised by Professor Hong, Jung­Hwa

There was so small number of people who applied to inheritance tax relief system for business succession since 2008. In order to establish the cause of this, let’s study of factors impacting on the decision making in family business succession. If the business succession of mid to small size company is not smooth to work on, they would become to stop the growth and to disappear their own special technologies and strengths. As the world is trying to abolish the taxation and relieve the burden of high taxes, the government should support to elevate the amount of inheritance tax relief system for business succession or to change to the taxation of capital gain.
After the 2008’s inheritance tax relief for family business succession was introduced in Korea, the amount of deductions is increasing and relieving the conditions of post management. However, the application rate in inheritance tax relief system for business succession has been modest at best. The government fully supports the business successions by alleviating the requisites for business successions, increasing to 100% in tax rate and expanding to $50 billion so that strengthen small and medium­sized enterprises. However, It has not still made it because the conditions on post management in consideration of the social condition immature and the lack of tax revenue.
There has never been advanced research on the relationship among the decision making in family business succession, the interests satisfaction and the environmental characteristics. This study proposes politically how environmental characteristics on business succession affect relationships among these three through this relationship analysis. in order to achieving the research purposes. It is broken into three characteristics: (1) social environment (interior, exterior), member (management and labor) and inheritance tax system.
There are some purposes of this study. First, how the environmental characteristic affects the satisfaction in interests related to family business successions. Second, how the environmental characteristic affects the decision making in family business successions. Third, how the satisfaction in interests affects the decision making in family business successions. Fourth, how the satisfaction in interests affects both decision making and environmental characteristics related to family business successions.
Fifth, whether the satisfaction in interests and the decision making in family business successions are depending on the job. Sixth, suggest the way to lively family business successions by proposing politically the ranking on difficulty factors in family business successions.
Also, this study has the differences from precedent like below. Firstly, the precedent study is just theoretical literature of business successions, using the current condition of family business successions and the research on the actual condition of the taxation system. On the contrary, this study analyzed the activation plan for family business successions with proofs through the satisfaction research on interests. Secondly, It surveyed the corporation of succession to a family occupation and tax professionals by realizing the characteristics of social environmental and members related to family successions. This study found the activation measure of analyzing the recognized situation and the necessity. Third, the successions requirement is broken into two; an ancestor and a heir by specifying the after care requirements. It is so hard to satisfy them that they find out whether the family business successions can be put it into practice. This is important since this study has never dealt with in the precedent study. Fourth, the requirements of family business can classify into seven divisions with ranking and It found what the large obstacle is for improving the family business successions. Fifth, There has never existed the study of relationship among the environmental characteristics, interest satisfaction and the decision of family business succession. This study has proposed the political suggests on the basis of this relationship analysis.
In order to attaining the study purpose, It considers the theoretical background and the precedent study through literature analysis by using the questionnaires. The study objects are corporations and tax delegates interested in the family business successions in Seoul and Gyeonggi Province. Their responses are used into the study though statistical analysis.
The survey has 34 questions about the decision of family business successions, satisfaction in interests and environmental characteristics related to family business successions. Also, they are set by Likert 7 points.
The study sums it up in a word just like below. First, the characteristics of environmental factor affects the satisfaction in interests, including the similar affects with social environmental and members and inheritance tax characteristics. The internal characteristics, one of social environmental characteristics types affect more satisfaction in interests than external environmental. Also, in the types of the inheritance tax characteristics, the inheritance factor has more affect on than after care factor. Secondly, in the affection of decisions in family business successions to environmental factor characteristics, the social environmental, members, inheritance tax characteristics have similar affection to decisions of family business successions. Thirdly, the satisfaction in interests of family business successions significantly affects the positive results by deciding the family successions. Fourthly, It is found that the satisfaction of interests in independent variables, the three above characteristics, has significantly affected to a family business successions by looking into the mediated affects or not. Fifthly, When seeing if there is any difference between the regulation effect and the satisfaction in interests depending on the jobs in the relationship of environmental factor and decision making related to family business successions, that is not any big difference. On the other hand, the inheritance factor characteristics has the difference from the tax agency and targeted enterprises, but still no significant differences for after care requirements. Sixthly, Based on the analysis of ranking, there is big obstacle for decision making in family business successions. After this, 115 out of 233 chose the factor of labor number during 10 years. (mid­size corporation is 120%) Also, the average of ranking is 2.05 for tax agency and 2.65 for the corporation in family business successions.
On the basis of this study, the suggestion is like following. First, It is based on parameter for environmental characteristic factors and the satisfaction in interest related to family business successions. Second, the research range would be extended from the external and internal environmental, and the manager and labor environmental characteristics factors related to family business successions to the inheritance requirements and after­care factors for studying which factors affect to decision­making in family business successions. Third, the satisfaction in interests is changed depending on the managers and tax agency characteristics by taking a questionaries of their sex, ages, the duration of business, the selling size. Fourth, It is studied about which obstacles should be improved urgently by analyzing the ranking of the affection directly to the family business successions.
There are some political suggestions based on this proof analyzing results. First, it is much more affected by after­care requirements than inheritance requirements. It is too strict to continue the business because of the tax burden. Therefore, the after­care requirements should be relieved the violation rates of family business successions deduction. Second, The study is found that the external environment for decision­making of family business successions is less affected than the internal which means the accumulated technology and business duration. It needs to make new deduction system for big corporations based on the business duration and the accumulation degree. Third, It needs to relax the first obstacle, “keep 100% labors after family business successions 10 years,” to continue them. Fourth, the better satisfaction in interests of managers, the more positive affection to decision­making in family business successions. Therefore, It should advertise actively for the corporations which has the long terms business and long duration business. Fifth, compared to the foreign's rates of inheritance and business tax, ours are so high (up to 50%) that there is a possibility of the outflow of nations in order to prevent the inheritance tax in free-economics, which is free of capital movements and residential mobility.
This study has some limitation as shown below. First, it cannot make sure that the response of our questionnaires is the representative of tax agency and corporation which is trying to succeed the business to their family. Also, there could make the mistake of hasty generalization for that the responses do not understand exactly to complicated tax requirements. Second, What does family business inheritance decision makes cause and effect that family business inheritance was able to investigation which found differences between the object of company and Tax agency from survey. However, the investigation was not enough to found limits of causes. Third, the research show bounded of family business inheritance decision to cause and effect such as, training successor or succession to a family occupation property which include distribution of family occupation. From the survey and researches has limits. The investigation used the quality of property through number 7 criterion that the method provide more convenience. Finally, the study try to found that what family business inheritance affect decision in relation of environmental family business by logical reason. However, the study need to provide advanced research which need to base on specific relation.
Above of all, the research appear problems which need more verify data. First, the research was based on survey. Additionally, the research require to study from actual data bases. Second, the research found restricted between company of family business inheritance and tax agency by limit of time and lacking data. Likewise, the study need to various factors such National Tax Service, and the Small and Medium Business Administration which include government employee, organs of public opinion, academia, and civic group. Third, this study is about the environmental factors, member and inheritance tax requirements of family business successions corporation, but it needs the process of agreements between the succeeded member for the division of the wealth or the decision of successor selection. If it studies to add this independent variation, it could help much better results for activating family business successions.

○ Keyword : Family Business Succession, Decision-making, Satisfaction in interests related

국 문 초 록

지난 2008년부터 시행하고 있는 가업상속공제제도의 적용신청자가 미미하여 그 원인을 규명하기 위하여 가업승계 의사결정에 영향을 미치는 요인에 관하여 고찰해 보았다. 우리나라의 국민경제에서 많은 비중을 차지하고 있는 중소기업의 사업승계가 원활하지 않을 경우 성장 중인 중소기업이 성장을 멈추고 수십 년 동안 축적된 기술과 노하우 등이 사라질 수 있다. 세계 각국이 가업승계 관련 조세를 폐지하거나 세부담을 완화하는 방향으로 세제를 개편하고 있는 점을 고려하여 가업상속공제 금액을 상향조정하거나 자본이득세 과세방식으로 전환하여 가업승계를 정책적으로 지원할 필요가 있다.
우리나라도 2008년 가업상속공제제도가 도입되어 대상인원과 공제금액이 매년 증가하고 사후관리 요건이 완화되는 추세에 있으나 아직도 가업상속공제 적용 비율이 미미한 상태이다. 정부는 중소기업을 육성하기 위하여 가업상속공제 요건을 대폭 완화하고 가업상속 공제율을 100%로 상향조정하고 공제금액을 500억 원까지 확대하는 등 가업승계를 적극 지원 하고 있다. 그러나 세수부족과 사회적 여건 미성숙 등을 고려하여 상속이전단계와 상속이후 단계의 요건이나 사후관리요건을 과도할 정도로 엄격하게 규정하고 있어 가업승계가 활성화 되지 못하고 있는 상태이다.
그동안 가업승계제도와 관련한 선행연구에서 가업승계 관련한 환경특성과 이해관계인만족도와 가업승계 의사결정간의 관계분석을 한 선행연구는 없었다. 본 연구에서는 이러한 관계분석을 통해 가업승계 관련한 주변환경 특성이 이해관계인 만족도와 가업승계의사결정에 어떠한 영향을 미치는지를 다각적으로 분석하여 정책적 제언을 하고자 한다. 연구목적을 달성하기 위해 사회환경특성(외부환경, 내부환경), 구성원특성(경영자특성, 근로자특성), 상속세제특성(상속요건, 사후관리요건)의 3가지 영역으로 분류하여 연관성을 분석하였다.
본 연구의 목적을 구체적으로 정리하면 다음과 같다.
첫째, 가업승계 관련한 환경요인별 특성이 이해관계인 만족도에 영향을 미치는지에 관하여 연구하고자 한다.
둘째, 가업승계와 관련한 환경요인별 특성이 가업승계 의사결정에 영향을 미치는지에 관하여 연구하고자 한다.
셋째, 가업승계 관련한 이해관계인 만족도가 가업승계 의사결정에 영향을 미치는지에 관하여 연구하고자 한다.
넷째, 가업승계 관련한 이해관계인 만족도가 환경요인별 특성과 가업승계 의사결정 간의 관계에서 미치는 영향에 관하여 연구하고자 한다.
다섯째, 가업승계 관련한 환경요인별 특성이 가업승계 의사결정에 미치는 영향이 직업군에 따라 차이가 있는지 연구하고자 한다.
여섯째, 가업승계 장애요인에 대한 순위분석을 실시하여 정책적 제언을 함으로서 가업승계 활성화 방안을 제시하고자 한다.
또한 본 연구는 선행연구와 비교하면 다음과 같은 차이점을 갖고 있다
첫째, 선행연구에서는 가업승계에 대한 현황과 지원세제에 관한 그간의 실태조사 및 연구문헌 등을 활용하여 차이점을 살펴보는 이론적인 문헌연구가 대부분이었으나, 본 연구에서는 독일과 일본, 미국과 차이점을 살펴보는 문헌연구 외에 이해관계인만족도 조사를 통하여 가업승계 활성화 방안을 실증분석 한다는 점에서 차이가 있다.
둘째, 가업승계 관련한 사회 환경 특성과 구성원 특성 등에 대한 인식을 조세전문가와 가업상속공제 대상기업을 대상으로 설문조사를 실시하여 가업승계에 관한 필요성이나 인지상황을 심층 분석하여 가업상속에 대한 활성화 방안을 찾고자 한다는 점에서 차이가 있다.
셋째, 상속요건을 피상속인 요건과 상속인 요건으로 세분하고, 사후관리요건을 구체화 하여 가업승계를 고려중인 경영자가 어떠한 요건을 충족하기 어려워서 가업승계를 실행에 옮기지 못하게 되는지 실증 분석하여 가업승계 활성화방안을 찾고자 하였다. 이는 선행연구에서 다루어 진적이 없다는 점에서 의미하는바가 크다.
넷째, 가업승계세제의 상속요건과 사후관리요건을 항목별로 7가지 요건으로 분류하여 7가지 항목에 관한 추가순위 분석을 실시하여 가장 큰 장애요인이 무엇인지 실증분석 하여 개선방안을 마련하고 가업승계 활성화 방안을 찾고자 하였다.
다섯째, 가업승계 의사결정에 영향을 미치는 환경 요인별 특성과 이해관계인 만족도, 가업승계 의사결정과의 관계분석을 한 선행연구는 없었다. 이러한 관계분석을 근거로 정책적 제안을 제시하는 차이점이 있다.
이러한 연구목적을 달성하기 위하여 문헌 연구를 통하여 이론적 배경과 선행연구를 고찰하고 설문지를 이용하여 실증방법으로 연구하였다. 연구대상자는 서울, 경기 등 수도권과 충청권 일원의 가업승계에 관심을 갖고 있는 가업승계 대상기업과 세무대리인을 대상으로 설문조사를 통해 총233부를 회수하고 통계 분석하여 연구 자료로 이용하였다.
설문지는 본 연구에서 이용하고자 하는 연구 변수들인 가업승계관련 환경요인별 특성과 이해관계인 만족도, 가업승계의사결정에 대한 34개 문항을 설정하고 설문 문항은 Likert 7점 척도로 측정하였다.
본 연구의 실증분석 결과는 다음과 같다.
첫째, 가업승계 관련한 환경 요인별 특성이 이해관계인 만족도에 미치는 영향을 살펴보면 사회환경 특성, 구성원 특성, 상속세제 특성 모두 이해관계인 만족도에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 사회환경 특성 유형 중 내부환경 특성은 외부환경특성보다 이해관계인 만족도에 미치는 영향이 더 크고 구성원 특성 유형중에서는 경영자특성이 근로자 특성보다 더 큰 영향을 미치고, 상속세제 특성 유형에서는 상속요건보다 사후관리요건이 더 큰 영향을 미치는 것으로 나타났다.
둘째, 가업승계 관련한 환경요인별 특성이 가업승계 의사결정에 미치는 영향을 살펴보면, 사회환경 특성, 구성원 특성, 상속세제 특성 모두 가업승계 의사결정에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다.
셋째, 가업승계제도의 이해관계인만족도는 가업승계 의사결정 함에 있어 긍정적인 유의한 영향을 미치는 겻으로 나타났다.
넷째, 가업승계 관련한 환경요인별 특성과 가업승계의사결정간의 관계에서 이해관계인 만족도의 매개효과 여부를 살펴보면 사회환경 특성, 구성원 특성, 상속세제 특성 등 독립변수 모두 이해관계인만족도를 매개변수로 하여 가업승계의사결정에 유의하게 영향을 미치는 것으로 나타났다.
다섯째, 가업승계 관련한 환경요인별 특성과 가업승계의사결정간의 관계에서 이해관계인 만족도에 미치는 영향이 직업군에 따라 차이가 있는지 조절효과를 살펴보면 사회환경 특성과 구성원 특성은 가업승계 의사결정에 미치는 영향이 직업군별로 차이가 없는 것으로 나타났다. 다만, 상속세제 특성 중 상속요건특성은 세무대리인과 가업승계 대상기업간 차이가 있는 것으로 나타났으나 사후관리요건은 차이가 없는 것으로 나타났다.
여섯째, 순위 분석을 실시하여 가업승계 의사결정시 가장 큰 장애요인으로 고려되는 요인을 검증한바, 가업승계 후 10년간 근로자수 100% 이상(중견기업의 경우 120%) 유지 요건이 총 233명중 115명이 1순위로 선정하였고 평균 순위도 세무대리인과 가업승계대상기업 각각 2.05와 2.54로 나타나 가장 큰 장애요인으로 분석되었다.
본 연구 결과에 따른 시사점을 제시하면 아래와 한다.
첫째, 가업승계 관련한 주변 환경특성요인이 이해관계인의 만족도를 매개변수로 하여 가업승계 의사결정에 어떠한 영향을 미치는지 실증적으로 분석하여 직접 연구하였다는 점이다.
둘째, 가업승계 관련한 기업의 외부환경, 내부환경 요인과 경영자, 근로자 특성요인뿐만 아니라 조세법상 상속요건과 사후관리요건까지 연구범위를 확대하여 가업승계의사결정에 영향을 미치는 요인에 관하여 직접 연구하였다는 점이다.
셋째, 세무대리인과 가업승계 대상기업의 경영인들의 성별, 연령, 사업영위기간, 영위업종, 매출규모 등에 대한 설문을 실시하여 세무대리인과 가업승계대상기업 경영자의 특성에 따라 이해관계인 만족도가 변화되어 가업승계 의사결정에 어떠한 영향을 미치는지 연구하였다는 점이다.
넷째, 가업승계에 직접적인 영향을 미치는 조세법상 장애요인이 무엇인지 확인하기 위하여 순위 분석을 실시하여 개선이 시급한 장애요인이 무엇인지 연구하였다는 점이다.
가업승계 의사결정에 영향을 미치는 요인에 관한 실증분석 결과를 근거로 다음과 같은 정책적 제언을 하고자 한다.
첫째, 본 설문연구에서 가업승계 의사결정에 있어 상속세제의 사후관리요건 특성이 상속요건 특성보다 더 큰 영향을 받는 것으로 나타났다. 사후관리 요건이 지나치게 엄격하여 가업상속공제를 당초부터 포기하여 심각한 조세부담을 겪거나 조세부담으로 인한 폐업 사례가 발생하게 된다. 따라서 가업상속공제 사후관리요건의 위반 비율을 현행보다 완화하는 것이 필요하다.
둘째, 가업승계 의사결정시 기업의 외부환경보다는 사업영위기간과 기업의 축적된 기술정도를 의미하는 기업의 내부환경에 더 영향을 받는 것으로 본 연구 설문조사에서 나타났다. 사업영위기간과 기술 축적정도를 기준으로 명문장수기업에 관한 선정기준을 마련하고 명문장수기업 상속공제제도를 신설 할 필요가 있다.
셋째, 본 설문연구의 순위 분석에서 나타난 바와 같이 가업승계를 가로막는 장애요인 1순위로 꼽은 “가업승계 후 10년간 근로자수 100%(중견기업 120%)이상 유지” 요건의 완화가 필요한 것으로 보인다.
넷째, 경영자(가업영위기간, 경영자재임기간)의 이해관계인 만족도가 높을수록 가업승계 의사결정에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 본 설문연구에서 나타났다. 따라서 가업영위기간이 오래되고 경영자의 재임기간이 오래된 기업을 대상으로 가업승계제도에 관한 적극 홍보가 필요하다.
다섯째, 외국의 상속․증여세율에 비하여 우리나라의 상속증여세율은 50%까지 적용되는 등 매우 높은 편에 속한다. 자본이동과 거주이전이 자유로운 개방경제에서 높은 상속세율은 상속세 회피를 위한 국부의 해외유출 가능성이 있다. 세계적 추세에 맞추어 상속세․증여세율을 소득세 수준(6%∼38)으로 낮추어야 할 필요가 있다.
본 연구의 한계점은 다음과 같다.
첫째, 본 연구의 응답자들이 가업승계대상기업과 세무대리인 모집단의 대표성을 확보할 수 없다는 한계가 있다. 또한 복잡한 세제상 요건에 관한 설문을 응답자들이 정확히 이해하고 응답하였는지 의문이 있어 연구 결과를 일반화하는데 한계가 있다
둘째, 가업승계 의사결정에 영향을 미치는 요인들에 대한 연구대상자의 인식도 조사에서 가업승계 대상기업과 세무대리인간의 차이 유무를 검증하였으나 그러한 차이가 나타나는 원인에 대하여 확실한 규명이 이루어지지 못하였다.
셋째, 가업승계 의사결정에 영향을 미치는 요인에 관한 본 연구에서 채택한 변수 이외에 후계자 양성과정이나 가업상속재산을 포함한 상속재산 분배 등 다양한 변수들이 있을 수 있으나, 이러한 변수들을 포괄하지 못한 한계가 있다.
넷째, 설문조사 및 자료 수집상의 한계가 있다. 설문조사시 질적 특성을 갖는 항목들에 대하여 단순히 7점 척도를 이용하여 계량화함으로써 측정상 편의(bias)가 존재 할 수 있다.
다섯째, 가업승계 관련한 환경요인이 가업승계 의사결정에 미치는 영향에 대하여 논리적 근거를 제시하려 하였으나, 선행 연구가 부족하여 명확한 관계를 제시하기 못하였다는 점이다.
위의 한계점을 보완하여 향후 연구되어야 할 과제는 다음과 같다.
첫째, 본 연구에서는 설문지를 연구 자료로 수집하였으나 설문지 이외에 실제자료를 분석한 다양한 연구가 이루어지지 못하였다.
둘째, 본 연구에서는 시간적 제한과 자료부족 등으로 인하여 연구대상자를 가업상속대상기업과 세무대리인으로 한정 하였으나, 그 이외에 국세청, 중소기업청 등 중소기업 관련 공무원과 언론, 학계, 시민단체 등을 포괄하여 가업승계 의사결정에 영향을 미치는 다양한 요인에 관한 연구가 이루어져야 할 것으로 보인다.
셋째, 본 연구는 가업승계대상기업이 처한 환경요인이나 구성원 특성, 상속세제상 요건 등을 위주로 연구하였으나 가업승계 의사결정 전후 단계의 후계자의 선정이나 상속재산 분배와 관련된 가업을 승계 받는 가족 간의 합의과정이 필요하다. 이러한 독립변수를 추가하여 연구한다면 가업승계 활성화에 실질적인 도움이 되는 보다 진전된 결과를 얻게 될 것으로 보인다.

○주제어: 가업승계, 의사결정, 이해관계인, 만족도