조세회피 측정치의 구성요소 분해 및 측정모형 비교 = Decomposing Components of and Comparing Measurement Models for Tax Avoidance Measures

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This paper decomposes analytically components of book－tax differences(BTD), suggests measurement models containing the components as independent variables, and decomposes components of tax avoidance measures. And then, this paper analyses empirically similarities and differences among tax avoidance measures calculated from the measurement models.
According to analytical results, the components of BTD are accruals, taxes currently payable, and deferred tax expenses, etc, and the components of tax avoidance measures are calculated from those of BTD. According to regression results of the measurement models, accruals show the smallest explanation power and deferred tax expenses show the smallest weight, whereas taxes currently payable show the largest weight and explanation power.
Correlation coefficients show that BTD and a tax avoidance measure(TM(TA)) containing only one variable of accruals, or a measure(TM(TP)) containing accruals and taxes and a measure (TM(DTE)) additionally containing deferred tax expenses are relatively similar. Regression results of the tax avoidance measures or of their components on firm－characteristic variables show similarities in signs but differences in statistical significances of the variables’ coefficients among the measures, and reveal BTD and TM(TA) is relatively low in test power. The differences are related with relative size of the coefficients estimated from regressions of the components.
Finally, this paper suggests to use a measurement model containing accruals and taxes currently payable. This paper is valuable in that it decomposes the components of book－tax differences and tax avoidance measures, and then suggests expanded measurement models and finally seeks a better model than Desai and Dharmapala(2006) model based on empirical results of similarities and differences among tax avoidance measures.

국문 초록 (Abstract)

본 연구에서는 회계이익․과세소득 차이의 구성요소를 수리적으로 분해한 다음, 이 구성요소를 독립변수로 한 다양한 조세회피 측정모형을 제시하고 이로부터 산출된 조세회피 측정치의 구성요소를 분해하였다. 그리고 조세회피 측정치 간 유사점과 차이점 등을 실증적으로 비교분석하였다.
수리적 분석 결과에 의하면, 회계이익․과세소득 차이의 구성요소는 발생액, 당기법인세비용인 납부세액, 이연법인세비용 등이며, 조세회피 측정치의 구성요소 역시 회계이익․과세소득 차이의 구성요소로부터 산출된다. 그리고 조세회피 측정모형의 회귀분석 결과에 의하면, 구성요소 중에서 발생액은 가장 낮은 설명력, 이연법인세비용은 가장 작은 비중을 보인 반면에, 납부세액은 가장 높은 설명력과 가장 큰 비중을 보였다.
조세회피 측정치 간 및 기업특성변수와의 상관계수에서는 회계이익․과세소득 차이(BTD)와 발생액만을 독립변수로 하는 측정모형에서 산출된 조세회피 측정치(TM(TA)), 그리고 납부세액과 이연법인세비용을 순차적으로 독립변수로 추가한 측정모형에서 산출된 조세회피 측정치(TM(TP)와 TM(DTE))가 유사한 결과를 보였다. 기업특성변수에 대한 조세회피 측정치 및 구성요소의 회귀분석 결과에서는 조세회피 측정치 간에 기업특성변수 계수추정치의 부호는 대체로 동일하지만 통계적 유의성은 여러 변수에서 차이를 보였으며, BTD와 TM(TA)는 상대적으로 검정력이 낮은 것으로 나타났다. 그리고 그러한 차이는 구성요소의 회귀분석에서 기업특성변수 계수추정치의 상대적 크기에 의하여 결정됨을 보였다.
결론적으로 회계이익․과세소득 차이를 이용한 조세회피연구에서 발생액과 납부세액을 독립변수로 포함하는 측정모형을 이용하는 것을 제시한다. 본 연구는 회계이익․과세소득 차이의 구성요소를 수리적으로 분해하여 구성요소를 이용한 조세회피 측정모형을 제시한 다음 조세회피 측정치를 실증적으로 비교분석하여 Desai and Dharmapala(2006) 측정모형을 보완한 측정모형을 제시하고 있다는 점에서 의의를 갖는다.

참고문헌 (Reference)

• 1 박한순, "회계이익․과세소득 차이를 이용한 조세회피 측정치 비교" 한국세무학회 20 (20): 165-188, 2019
• 2 최헌섭, "조세회피와 재무-세무보고이익 차이에 관한 실증연구" 한국국제회계학회 (45) : 195-218, 2012
• 3 박종국, "조세회피와 외국인지분율" 한국세무학회 26 (26): 105-135, 2009
• 4 강정연, "조세회피와 소유구조" 한국세무학회 29 (29): 37-67, 2012
• 5 고윤성, "조세회피와 기업특성 및 기업가치에 관한 연구" 한국세무학회 24 (24): 9-40, 2007
• 6 이병산, "조세회피 측정방법의 검증과 추정모형에 관한 연구" 한국세무학회 13 (13): 317-355, 2012
• 7 임동원, "조세포탈과 조세회피의 개념 구분" 한국세무학회 30 (30): 161-188, 2013
• 8 김노창, "법인세법상 각 사업연도소득 추정방법에 관한 연구" 한국세무학회 31 (31): 189-222, 2014
• 9 신영효, "법인세 추징세액을 이용한 조세회피측정치 비교 연구" 한국세무학회 34 (34): 259-285, 2017
• 10 박상섭, "대체적 조세회피대용변수의 실증적 타당성 검토" 대한경영학회 25 (25): 2601-2628, 2012
• 11 최동춘, "기업지배구조와 조세회피의 관계" 한국회계정책학회 18 (18): 1-27, 2013
• 12 김진회, "기업의 재무적 특성이 조세회피에 미치는 영향" 한국세무학회 23 (23): 97-124, 2006
• 13 전홍민, "국민연금이 기업의 조세회피성향에 미치는 영향" 한국세무학회 31 (31): 9-37, 2014
• 14 박한순, "과세소득의 측정 및 감사노력과 조세회피의 관계" 한국회계정책학회 19 (19): 73-102, 2014
• 15 박한순, "과세소득 추정의 측정오차 및 조세회피 측정치의기업규모별․업종별 차이" 한국세무학회 18 (18): 9-30, 2017
• 16 이종원, "경제경영통계학" 박영사 1997
• 17 고윤성, "가족기업의 조세회피 성향에 관한 연구" 한국세무학회 27 (27): 49-76, 2010
• 18 Armstrong, C., "The Incentives for Tax Planning" 53 : 391-411, 2012
• 19 McGill, G., "Lost in Translation：Detecting Tax Shelter Activity in Financial Statements" 57 : 739-756, 2004
• 20 Phillips, J., "Earnings Management：New Evidence Based on Deferred Tax Expense" 78 : 491-521, 2003
• 21 Desai, M. A., "Earnings Management, Corporate Tax Shelter, and Book－Tax Alignment" 62 : 169-186, 2009
• 22 Desai, M. A., "Corporate Tax Avoidance and High Powered Incentives" 79 : 145-179, 2006
• 23 Tang, T., "Can Book－Tax Differences Capture Earnings Management and Tax Management? Empirical Evidence from China" 46 : 175-204, 2011
• 24 Jackson, M., "Book－Tax Differences and Future Earnings Changes" 17 : 49-73, 2015
• 25 Chen, S., "Are Family Firms More Tax Aggressive than Non－family Firms" 95 : 41-61, 2010
• 26 Neter, J., "Applied Linear Statistical Models"
• 27 Wilson, R., "An Examination of Corporate Tax Shelter Participants" 84 : 969-999, 2009
• 28 Dechow, P., "Accounting Earnings and Cash Flows As Measures of Firm performance：The Role of Accounting Accruals" 18 : 3-42, 1994
• 29 Hanlon, M., "A Review of Tax Research" 50 : 127-178, 2010