KCI등재
재무위험이 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견에 미치는 영향 = The Effect of Financial Distress on Review Opinions of Internal Control over Financial Reporting and Audit Opinions of Financial Statements
저자
배경수(Gyeong Soo Bae) ; 김용식(Yong Shik Kim) ; 홍용식(Yong Sik Hong)
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2016
작성언어
-주제어
KDC
325.9
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
1-39(39쪽)
KCI 피인용횟수
1
DOI식별코드
제공처
소장기관
본 연구의 목적은 재무위험 수준이 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견에 영향을 미치는지, 그리고 검토의견과 감사의견의 관계에 영향을 미치는지 검증하는 것이다. 2006년부터 2013년까지의 상장기업을 대상으로 표본을 선정하고 그룹간 평균차이 분석과 로지스틱 회귀분석을 통하여 검증하였다. 재무위험의 대용치로 도산예측점수와 신용등급, 베타와 주가변동성을 사용하였다. 그룹간 평균차이 분석을 통해서 재무위험이 감사의견뿐만 아니라 검토의견에도 영향을 미친다는 결과를 제시하였다. 로지스틱 회귀분석을 통해서 재무위험이 검토의견과 감사의견간의 관계에 음(-)의 영향을 미친다는 결과를 확인하였다. 재무위험이 검토의견과 감사의견의 상호관계에 미치는 영향에 대한 추가분석을 실시하였다. 추가분석을 통해서 재무위험 수준이 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견의 상호관계에 음(-)의 영향을 미치는 원인으로 재무위험이 내부회계 관리제도 검토의견 또는 재무제표 감사의견에 미치는 차별적 영향보다는 내부회계 관리제도의 효과성, 즉 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견간의 높은 상호관련성 때문이라는 것을 확인하였다. 본 연구는 기존 연구와 달리 재무위험에 집중하여 내부회계 관리제도의 효과성을 검증하였으며, 내부회계 관리제도의 검토의견을 형성하는 과정에서 기업이 부담하는 재무위험을 적절하게 반영한다는 것을 확인하였다. 또한 기존 연구에서 다루어지지 않은 재무위험이 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견간의 관계에 미치는 영향을 검증하였으며, 감사의견을 형성하는 과정에서 재무위험보다 검토의견의 종류가 감사의견을 결정하는데 더 중요한 요소로 작용한다는 것을 확인하였다. 본 연구는 회계정보의 투명성과 재무제표의 신뢰성 제고를 목적으로 수행되고 있는 내부회계 관리제도의 효과성을 재무위험이 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견간의 관계에 미치는 영향을 통해서 입증하였다는데 가장 큰 의의가 있다.
더보기The purpose of this study is to investigate the effect of financial distress on review opinions of Internal Control over Financial Reporting (ICFR), audit opinions of financial statements, and the relationship between review opinions of ICFR and audit opinions of financial statements. The sample used in this study consists of listed firms in KOSPI and KOSDAQ from 2006 to 2013. To test the hypotheses, we use t-test for the mean differences between groups and logistic regressions. Also, we use business failure indicators, market sensitivity coefficients, and credit ratings as proxies for financial distress. We find that qualified review opinions and qualified audit opinions are more likely to be disclosed as financial distress is higher. Also, financial distress affects the relationship between review opinions and audit opinions. More specifically, the effect of financial distress on the relationship between review opinions of ICFR and audit opinions of financial statements decreases in case of firms with material weaknesses. From the results of additional analyses, we propose three possibilities for negative (-) coefficient of interaction term, IC×FSTRESS. Fist, firms with qualified review opinions are likely to disclose qualified audit opinions, as their financial distress gets lower. Second, the relation between review opinions of ICFR and financial distress is likely to be stronger than that between audit opinions of financial statements. Third, relationship between review opinions of ICFR and audit opinions of financial statements is very close due to the effectiveness of ICFR. Finally, we find that the reason for diminishing effect of financial distress is that the intrinsic relationship between review opinions of ICFR and audit opinions of financial statements is very close and ICFR is operated effectively in listed firms. The primary contribution of this study is the finding of the operational effectiveness and usefulness of ICFR through the analysis of the effect of financial distress on the relationship between review opinions of ICFR and audit opinions of financial statements. This study focuses on intrinsic financial distress of listed firms, even though most previous studies concentrate on accounting information quality to demonstrate the effectiveness of ICFR (Cohen et al. 2008; Ashbaugh et al. 2008; Bedard et al. 2012). We find that financial distress of listed firms is properly reflected in review opinions of ICFR, which proves that ICFR is operated effectively. Another contribution is that it is the first study to analyze the effect of financial distress on the relationship between review opinions of ICFR and audit opinions of financial statements. We find that the intrinsic relationship between review opinions of ICFR and audit opinions of financial statements is very close due to the effectiveness of ICFR, rather than the differential effect of financial distress on review opinions of ICFR or audit opinions of financial statements. This results also suggest that financial distress of listed firms is properly reflected in review opinions of ICFR and therefore, audit opinions of financial statements are highly affected by review opinions of ICFR. Our study provides the following policy implications. The results from this study support the effectiveness of ICFR, so those could be used as a basis for a improvement of ICFR, for example, transition from review to audit on ICFR. Especially, International Financial Reporting Standards (IFRS) were adopted by all KOSPI and KOSDAQ listed firms in 2011, so this study could help to establish policies for extended application of ICFR to consolidated financial statements from current non-consolidated basis. A potential limitation of the study is that, unlike the U.S., Korea only requires review opinions of ICFR which provide negative and less strict assurance, so the firms with qualified review opinions account for just 3.3% of our sample.
더보기분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2026 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2020-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2017-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2013-05-29 | 학술지명변경 | 한글명 : 회계와 감사 연구 -> 회계ㆍ세무와 감사 연구외국어명 : Accounting & Auditing Research -> Study on Accounting, Taxation & Auditing | KCI등재 |
2013-01-01 | 평가 | 등재 1차 FAIL (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2008-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2005-06-02 | 학술지명변경 | 외국어명 : 미등록 -> Accounting & Auditing Research | KCI등재 |
2005-05-29 | 학술지등록 | 한글명 : 회계와 감사 연구외국어명 : 미등록 | KCI등재 |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2002-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 1.05 | 1.05 | 1.04 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.09 | 1.23 | 2.16 | 0.17 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)