상장폐지 직전 이익조정: IFRS와 K-GAAP 채택기간 간의 시계열 비교
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2020
작성언어
Korean
주제어
자료형태
학술저널
수록면
570-609(40쪽)
제공처
본 연구의 목적은 상장폐지 직전 이익조정의 강도를 K-GAAP과 IFRS 적용 기간 간에 비교함으로써 IFRS의 조건부 효과를 분석하는 것이다. 선행연구에 따르면 원칙중심 회계기준은 개념적으로 경영자의 재량권을 억제하지만, 실무적 이유로 인해 경영자의 실무적 재량권이 더 확대될 위험도 함께 지적하고 있다. 본 연구는 경영자의 이익조정 동기가 큰 상장폐지 기업을 대상으로 IFRS 도입이 상장폐지 전 경영자의 이익조정 동기를 확대시켜 불투명한 회계정보가 공시될 위험이 있는지를 실증적으로 검증하고 있다. 2003년부터 2019년까지 유가증권과 코스닥 시장에서 상장 폐지된 기업 중에서 표본선정기준을 만족하는 460개 상장폐지 표본을 대상으로 실증 분석하였고, 그 결과는 다음과 같다. 첫째, 본 연구는 K-GAAP과 IFRS 기간을 구분하고 상장 폐지된 기업의 과거 5년 동안 비정상발생액의 시계열 추세를 각각 비교하였다. 그 결과 K-GAAP 기간에서는 상장폐지에 근접할수록 더 큰 음(-)의 비정상발생액이 관측되었지만, IFRS 기간에서는 상장폐지에 근접하더라도 비정상발생액이 감소하지 않았다. 둘째, 상장폐지 직전연도의 재량적발생액의 크기를 K-GAAP과 IFRS기간 간을 비교한 결과, 전제 상장폐지 표본과 재무적 곤경으로 인해 상장폐지 된 표본 모두 재량적발생액이 K-GAAP 적용 기간보다 유의하게 크다는 것을 확인하였다. 이러한 결과들은 이익조정 동기가 높은 상황(상장폐지 직전 기간)에서 상장폐지를 막기 위해 발생액 기반 이익조정을 통해 대규모손실보고를 회피하려는 동기가 K-GAAP 기간보다 IFRS 기간에서 더 증가하고 있음을 시사하고 있다. 다시 말하면 한국에서 상장폐지 위험이 큰 기업은 IFRS 체제에서 경영자가 실무적 모호성을 이용하여 대규모 손실보고를 회피할 목적으로 이익을 상향조정하는 경향이 이전 기간보다 증가하고 있음을 시사하고 있다.
더보기분석정보
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)