KCI등재
이익조정 변동성과 이익유연화 수준이 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향 = The Effect of Volatility of Earnings Management and Level of Income Smoothing on Audit Hours and Audit Fees
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2011
작성언어
Korean
주제어
KDC
325.9
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
241-271(31쪽)
KCI 피인용횟수
13
DOI식별코드
제공처
Auditors implement a preliminary evaluation on an overall audit risk of audit tasks together with understanding of client firms before they carry out audit tasks and based on this establish audit plans and determine nature, timing and extent of audit procedures. In this process, the accounting practice custom of client firms which have formed over a long period of time is highly likely to be used as an indicator to estimate in advance the possibility for financial statements to contain frauds or misstatements. For instance, if client firms have the accounting custom to carry out earnings management on reported income, auditors will evaluate highly the possibility that financial statements contain frauds or misstatements, and make an additional audit effort.
This study has two purposes like the following. The first purpose of this study is to look into whether an evaluation of auditors on the accounting practice custom of client firms is related with auditor's effort on audit tasks. In the position of auditors, as client firms have the accounting practice custom to carry out earnings management, namely, the bigger the volatility of earnings management, the more highly they evaluate audit risks. Also, auditors will make an additional audit effort to decrease the audit risk. In order to test this, we analyze the effect of the volatility of discretionary accruals and performance matched discretionary accruals which were used as proxies of earnings management in many preceding studies on audit hours and audit fees.
The volatility of earnings management can be increased largely for two reasons. First, when managers carry out earnings management to gain a private profit of himself, the volatility of earnings management can be increased. Second, the volatility of earnings management can be increased for firms which implement income smoothing. According to preceding studies on income smoothing, managers use discretionary accruals as means to implement income smoothing. Therefore, depending on the degree of implementing income smoothing, the volatility of earnings management are determined.
The second purpose of this study is to analyze an evaluation of auditors on the volatility of earnings management and to look into whether such an evaluation could be changed depending on the level of income smoothing. If auditors consider income smoothing positively, it is highly likely that they would evaluate an audit risk as being low about the volatility of earnings management of firms having high level of income smoothing.
As a result, it reveals that audit hours are positively related to the volatility of earnings management of client firms. Also, results show that as volatility of earnings management of client firms increases, auditors charge additional audit fees. These result implies that the more client firms have propensity of earnings management, the higher auditors evaluate audit risk and they make additional effort for audit. It revealed that the higher the level of income smoothing, the weaker the relation between the volatility of earnings management of client firms and the audit hours(audit fees) become. This result implies that auditors evaluate the audit risk of earnings management for income smoothing as being low.
This study provides empirical evidences on audit quality in the aspect of audit implement stage by looking into the response of auditors to factors of the audit risk in the process in which auditors plan audit procedures and implement audit tasks. Therefore, the results are expected to contribute to development of an evaluation model for audit risk in the future. Compared to investors, auditors generally have more professional knowledge on accounting information and occupies information superiority about client firms. Accordingly, the evaluation of auditors on income smoothing can have differentiation from the evaluation of investors. This study is thought to suggest additional implications in that it analyzes the evaluation of auditors on income smoothing in the situation where clear definition on income smoothing does not exist.
감사인은 감사업무의 수행에 앞서 감사대상회사의 이해와 함께 감사업무의 전반적인 감사위험에 대한 예비적 평가를 실시하며, 이를 바탕으로 감사계획을 수립하고 감사절차의 성격, 시기 및 범위를 결정한다. 이러한 과정에서 오랜 기간에 걸쳐 형성된 감사대상회사의 회계관행은 재무제표에 부정이나 왜곡표시가 포함될 가능성을 미리 가늠해보는 지표로 활용될 가능성이 높다. 예를 들어, 감사대상회사가 보고이익을 조정하는 회계관행을 가지고 있다면 감사인은 재무제표에 부정이나 왜곡표시가 포함될 가능성을 높게 평가하고 추가적인 감사노력을 투입할 것이다.
본 연구의 첫 번째 목적은 감사대상회사의 회계관행에 대한 감사인의 평가가 감사노력의 투입으로 나타나는지 살펴보는 것이다. 감사인 입장에서 감사대상회사가 보고이익을 조정하는 회계관행을 가지고 있을수록 즉, 이익조정의 변동성이 클수록 감사위험을 높게 평가할 것이다. 또한 감사인은 감사위험을 낮추기 위해 추가적인 감사노력을 투입할 것이다. 이를 검증하기 위해 본 연구는 많은 선행연구에서 이익조정의 대용치로 사용된 재량적 발생액 및 성과대응 재량적 발생액의 변동성이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향을 분석한다.
이익조정의 변동성은 크게 두 가지 이유에서 증가할 수 있다. 첫째, 경영자가 자신의 사적이득을 취하기 위해 이익조정을 수행할 경우 이익조정의 변동성이 커질 수 있다. 둘째, 이익조정의 변동성은 이익유연화를 수행하는 기업일수록 증가할 수 있다. 이익유연화에 대한 선행연구들에 따르면 경영자가 이익유연화를 수행하기 위한 수단으로 재량적 발생액을 사용한다고 주장하고 있다. 따라서 이익유연화 수행정도에 따라 이익조정의 변동성이 증가할 수 있다.
본 연구의 두 번째 목적은 이익조정의 변동성에 대한 감사인의 평가를 분석하고 이러한 평가가 이익유연화 수준에 따라 달라지는지 살펴보는 것이다. 만약 감사인이 이익유연화를 긍정적으로 생각한다면 이익유연화 수준이 높은 기업의 이익조정 변동성에 대해 감사위험을 낮게 평가할 가능성이 높다.
분석결과 감사대상회사의 이익조정 변동성이 클수록 감사시간이 증가하는 것으로 나타났다. 뿐만 아니라 감사대상회사의 이익조정 변동성이 증가할수록 감사인이 추가적인 감사보수를 청구한다는 결과를 확인할 수 있었다. 이러한 결과는 감사인이 감사대상회사의 이익조정 가능성이 증가할수록 감사위험을 높게 평가하고 추가적인 감사노력을 투입한다는 것을 의미하는 것이다. 이익유연화 수준이 높을수록 감사대상회사의 이익조정 변동성과 감사시간(감사보수)의 관련성은 약화되는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 감사인이 이익유연화를 위한 이익조정에 대해 감사위험을 낮게 평가한다는 것을 의미한다.
본 연구는 감사인이 감사절차를 계획하고 수행하는 과정에서 감사위험 요소에 대한 감사인의 대응을 살펴봄으로써 감사수행단계 측면의 감사품질에 관한 실증적 증거를 제공한다. 본 연구의 결과는 추후 감사대상회사의 감사위험을 평가하는 모형의 개발에 중요한 자료로 활용될 수 있을 것이다.
일반투자자와 비교하여 감사인은 회계정보에 대한 전문적인 지식을 갖추고 있으며 감사대상회사에 관한 정보우위(information superiority)를 차지하고 있다. 따라서 이익유연화에 대한 감사인의 평가는 일반투자자의 평가와 차별성을 지닐 수 있다. 본 연구는 이익유연화에 대한 명확한 정의가 존재하지 않은 상황에서 감사인의 이익유연화에 대한 평가를 분석한다는 점에서 추가적인 시사점을 제시할 것으로 사료된다.
분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2026 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2020-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2017-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2013-05-29 | 학술지명변경 | 한글명 : 회계와 감사 연구 -> 회계ㆍ세무와 감사 연구외국어명 : Accounting & Auditing Research -> Study on Accounting, Taxation & Auditing | KCI등재 |
2013-01-01 | 평가 | 등재 1차 FAIL (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2008-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2005-06-02 | 학술지명변경 | 외국어명 : 미등록 -> Accounting & Auditing Research | KCI등재 |
2005-05-29 | 학술지등록 | 한글명 : 회계와 감사 연구외국어명 : 미등록 | KCI등재 |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2002-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 1.05 | 1.05 | 1.04 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.09 | 1.23 | 2.16 | 0.17 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)