K－IFRS 도입에 따른 영업권회계처리와 이익조정 = Goodwill Accounting and Earnings Managementby K－IFRS Adoption

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

There is a high probability to adjust an earnings because it can reflect the arbitrariness and the subjectivity of an executive to abolish an amortization of goodwill and recognize an goodwill impairment loss by Korean International Financial Reporting Standards(K－IFRS) adoption. Accordingly, this research analyzed an actual proof on whether a corporation regulates its profit through a changed goodwill accounting related to its business rights after the introduction of the K－IFRS.
According to the actual analysis on the earnings management depending on the recognition of a goodwill impairment loss, corporations having a goodwill balance but not recognizing its impairment loss adjusted their earnings upward and as time passed by, the tendency to manage theirs got deeper and deeper by not recognizing their goodwill impairment loss.
Suggesting that executives have an intention to manage their earnings using a goodwill impairment loss, this research provides some policy implications in enacting accounting standards related to goodwill valuation. Moreover, when analyzing financial statements, a goodwill accounted corporation should be aware that earnings management is possible according to the recognition of a goodwill impairment loss.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 K－IFRS 도입이후 영업권 잔액이 있는 기업은 영업권 감액손실을 이용하여 이익조정을 할 것이라고 가설을 세우고 K－IFRS 도입이후 영업권 잔액이 있는 기업을 대상으로 영업권 감액손실을 인식하는지 여부에 따라 이익을 조정하는지 여부를 살펴보았다.
실증분석 결과 K－IFRS 도입이후 영업권 감액손실의 인식여부에 따른 이익조정을 살펴본 연구에서는 K－IFRS 도입이후 영업권 잔액이 있는 기업 중 영업권 감액손실을 인식하지 않는 기업은 이익을 상향조정하였다. 또한 연도별로 살펴본 결과 영업권 감액손실을 인식하지 않는 경우 K－IFRS 도입직후인 2011년도에는 이익을 조정하지 않았으며, 2012년도에는 비정상생산원가(abPROD)와 비정상재량적지출(abDISEXP)을 이용하여 이익을 조정하였고, 2013년도에는 발생액과 실제 활동을 모두 이용하여 이익을 조정하였음을 알 수 있다. 이를 통하여 K－IFRS 도입이후 시간이 경과할수록 영업권 감액손실을 인식하지 않아 이익을 조정하는 경향이 심화되고 있음을 알 수 있다. K－IFRS 도입이후 영업권 감액손실액이 있는 기업을 대상으로 영업권 감액손실액에 따라 이익을 조정하는지 여부를 살펴본 추가분석에서는 K－IFRS 도입이후 영업권 잔액이 있는 기업 중 영업권 감액손실액이 있는 기업은 이익조정측정치들이 통계적으로 유의하지 않아 의미가 없지만 이익조정측정치들의 방향성이 모두 음(－)으로 나타나 이익을 하향조정하고 있다는 것을 간접적으로 확인할 수 있다.

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