오일러 방식의 GMM추정법: 한국의 소비지출구조에의 응용

국문 초록 (Abstract)

경제적 구조모형의 모수를 추정할 때 흔히 우도함수의 존재여부 때문에 최우도함수로 추정하기란 쉽지 않다. 이러한 추정에 대체될 수 있는 방법중의 하나가 GMM추정법이며 그 구조적 모수의 추정치 가 일관성고 점근적 정규분포성을 가진다. 많은 연구자들은 GMM과 TV추정법 사이에 밀접한 관계가 있음을 인식하고 있으나 그 정확한 관계의 성격을 규명하고 있지 않다. 그래서 본 논문은 GMM의 일반 적 원리를 쉽게 보여주기 위해서 GMM의 특수한 경우로써 선형회귀 모형에서 IV추정법을 분석하고 있다. 이는 본 논문의 비선형모형에서 복잡한 GMM의 핵심적 구조를 잘 보여주고 있다.GMM의 추정원리를 실증적으로 설명하기 위해서 본 논문은 동태 적 오일러 방정식모델을 한국에서의 소비지출구조에 적용하였다. 1975년 1/4분기부터 1996년 3/4분기까지의 전국도시가계의 소비실태 조사자료를 사용한 추정결과는 한국의 소비지출구조가 현재지향적임 을 보여주고 있으며 소비지출구조의 안정성을 검증한 결과는 표본기 간동안 상당한 구조적 변동을 겪었음을 보여주고 있다.