감사파트너의 업무과부하가 감사품질에 미치는 영향

국문 초록 (Abstract)

[연구목적] PCAOB(2015)는 28개의 감사품질 지표를 제시하면서 이를 참고하여 감사품질의 개선방안을 제시하도록 요구하고 있다. 감사품질 지표 중 하나가 감사파트너의 업무부담이다. 본 연구는 실무에서 우려하고 있는 비지시즌의 감사파트너 업무과부하를 감사보고서가 발행되는 시점을 기준으로 측정한 후 업무과부하가 감사품질에 미치는 영향을 분석하였다.<BR/>[연구방법] 2018년부터 2021년까지 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 12월 결산기업 3,771기업－연도의 표본을 대상으로 분석을 한다. 감사파트너의 업무과부하는 Lopez and Peter(2012)와 하미혜 등(2016)이 제시한 방법에 따른 측정치를 사용하고, 감사품질은 수정 Jones 모형에 의한 재량적 발생액과 성과대응 재량적 발생액(PMDA)으로 측정하였다.<BR/>[연구결과] 감사파트너의 업무과부하 정도가 클수록 감사품질은 낮은 것으로 나타났다. 이는 감사보고서 제출 기한의 압박과 시간적 제한이 있는 업무과부하 정도가 클수록 감사파트너가 감사절차에 충분한 노력과 주의를 기울이지 못하며 감사팀 구성원에 대한 감독도 미흡하여 감사품질에 부정적인 영향을 주는 것을 의미한다.<BR/>[연구의 시사점] 본 연구는 감독기관에서 우려하고 있는 감사파트너의 업무과부하가 감사품질에 미치는 부정적인 영향을 실증적으로 확인하였다. 감사파트너가 비지시즌에 수행해야 하는 감사업무의 적절한 분배가 이루어지지 않고 과중 정도가 몰리는 경우 감사품질에 부정적인 영향을 미치므로 적절한 업무의 분배가 이루어지도록 회계법인의 인력 운영 및 감사업무 배분절차의 개선이 필요할 것이다. 또한 회계법인의 고객관리 및 인력 운영의 개선이 회계법인 차원보다는 감사파트너 수준에서 이루어져야 감사품질의 제고에 효과적일 가능성을 제시한다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

[Purpose] PCAOB (2015) introduces 28 audit quality indicators and requests that suggestions for improving audit quality be made with reference to them. Among these indicators is the workload of the audit partner. This study assessed the workload of audit partners during the busy season, an issue of practical concern, by examining the timing of the issuance of the audit report. Subsequently, we analyzed the impact of this workload on the quality of the audit.<BR/>[Methodology] Our analysis encompasses a dataset of 3,771 company－years, focusing on December－ending companies listed on KOSPI and KOSDAQ from 2018 to 2021. To quantify the audit partner's workload, the methodology outlined by Lopez and Peter (2012) and Ha et al. (2016) was employed. Audit quality was assessed using two metrics: discretionary accruals and performance－matched discretionary accruals (PMDA).<BR/>[Findings] This study revealed that an increased workload for the audit partner is inversely related to the audit quality. This implies that the constraints of tight deadlines for audit report submission, coupled with a heavy workload, result in the audit partner not dedicating adequate effort and attention to the audit processes.<BR/>[Implications] This study empirically confirmed the negative impact of audit partner workload on audit quality, a concern for supervisory agencies. We found that if the audit tasks that audit partners are required to perform during the busy season are not properly distributed and result in overload, this will negatively affect audit quality. Therefore, it is necessary to improve the personnel management and audit work distribution procedures within accounting firms to ensure appropriate distribution of work. Additionally, the study suggests that improvements in client management and human resource management at the audit partner level, rather than at the broader accounting firm level, could be effective in enhancing audit quality.

목차 (Table of Contents)

• 국문초록
• Abstract
• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 선행연구 및 가설설정
• Ⅲ. 연구방법 및 표본의 선정
• Ⅳ. 실증 분석 결과
• Ⅴ. 추가분석
• Ⅵ. 결론
• 참고문헌