회계이익과 과세소득 차이와 기업특성 변수의 관련성 분석 = A Relation Study of Book-Tax Difference and Enterprise Characters’ Variables

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 1999년부터 2005년까지 12월 결산 상장 제조 기업을 대상으로 BTD와 기업특성 변수 간에 어떠한 관련성이 존재하는지를 실증분석하고, 세부적으로 BTD를 일시적 차이(TD), 영구적 차이(PD), 재량적 차이(BTDD), 비재량적 차이(BTNDD)로 나누고 이러한 차이들이 기업특성에 따라 어떠한 차이가 존재하는지 t-test를 해 보고자 한다. BTD와 기업특성 간 다중회귀분석결과, 첫째 기업규모(SIZE), 부채비율(LEV), 자본집중도(DEPAS), 수익성(ROA)변수가 회계이익과 과세소득차이(BTD)에 유의한 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째 기업특성별 t-test 결과 전체적으로 기업규모(SIZE)와 이익기업(PROFIT)변수의 두 집단 간에 유의한 차이가 존재하는 것으로 나타났다. 즉 기업규모가 작거나, 손실기업일수록 회계이익과 과세소득의 차이가 유의하게 큰 것으로 나타났다. 본 연구는 미국의 BTD와 달리 우리나라의 BTD는 어떠한 특성이 존재하는지를 살펴보기 위해, 기업 특성 변수를 대용치로 하여 BTD와 기업의 특성변수간의 관련성을 실증분석 했으며, 향후 BTD관련 연구의 기초자료라는 점에서 의의가 있다. 본 연구의 한계점은 첫째, 표본기업의 과세소득자료를 감사보고서 주석사항에서 추출하였으나 실제과세소득자료와의 일치여부는 확인하지 못하였다. 둘째, 선행연구에서 이익조정수단이나 이익관리 수단으로 증명된 방법을 기준으로 일시적 차이를 재량적 차이와 비재량적 차이로 구분하였으나 실무상 경영자의 재량권 여부에 따른 기준인지에 대한 한계점이 있다. 이러한 본 연구의 한계점을 개선하여 향후 연구에서는 본 연구에서 제시한 실증분석 결과, 즉 기업규모가 작거나, 수익성이 작은 기업일수록 회계이익과 과세소득의 차이가 큰 것으로 나타났는데, 그러한 결과가 나타난 원인에 대해 파악해 봄으로서 중요한 정책적 시사점을 제시할 수 있을 것으로 기대된다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The objective of this paper was to examine what the relationship between Book-Tax difference and enterprise characters' variables. Specifically, Book-Tax difference (BTD) classified into temporary difference(TD), permanent difference(PD), book-tax discretionary difference(BTDD) and book-tax non-discretionary difference(BTNDD). Then we examined by using t-test what difference of enterprise characters .
We found that firm size(SIZE), debt ration(LEV), facility investment(DEPAS) and return on assets(ROA) affected a negative effect on BTD. That means if SIZE, LEV, DEPAS, ROA are larger, BTD would be increase. The result of t-test also that firm size(SIZE), firm of profit(PROFIT) were significantly difference between two groups. That means if firm size was smaller or loss firms showed that BTD was significantly larger. Therefore we found that firm size or ROA was smaller, BTD was significantly larger. Our paper was basic study about BTD's characters so hopefully it could be help to future study about BTD research.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 이론적 배경 및 선행연구
• Ⅲ. 연구설계
• Ⅳ. 실증분석
• Ⅳ. 요약 및 결론
• 참고문헌
• Abstract

참고문헌 (Reference)

• 1 권순창, "회계이익과 과세소득 차이의 세부항목과 이익조정의 관련성" 20 (20): 699-722, 2007
• 2 전규안, "조세와 자본구조" 21 (21): 67-96, 2004
• 3 김지홍, "적자보고회피기업과 재무보고이익-세무보고이익의 차이의 관계에 관한 연구" 23 : 37-64, 2006
• 4 고종권, "재무이익-세무이익 차이의 세부구성항목을 이용한 적자보고회피 이익조정분석" 23 : 65-101, 2006
• 5 심호석, "재량적 발생을 이용한 조세최소화" 19 (19): 1903-1920, 2006
• 6 김문태, "이익관리와 법인세부담이 회계이익과 과세소득의 차이에 미치는 영향" 40 : 71-92, 2005
• 7 김진동, "이연법인세와 기업특성" 대한경영학회 44 : 1239-1257, 2004
• 8 정운오, "세무조정자료의 분석을 통해 살펴본 우리나라 기업의 재무이익과 세무이익의 차이" 31 (31): 203-238, 2006
• 9 김지홍, "세무조정과 기업특성에 관한 연구" 637-666, 2006
• 10 권순창, "세무조정과 기업특성 변수의 관련성 연구" 14 : 7-30, 2004
• 11 신승묘, "법인세부담이 자본구조에 미치는 영향에 관한 실증연구" 14 : 371-398, 1999
• 12 최순재, "다양한 조세혜택 측정치와 기업특성요인의 실증분석" 16 (16): 1-22, 2005
• 13 이장희, "기업특성차이가 법인세평준화에 미치는 영향" 9 (9): 2004
• 14 전규안, "기업특성이 조세부담에 미치는 영향" 22 (22): 23-60, 1997
• 15 김진동, "기업특성에 따른 조세부담에 관한 연구" 24 : 97-115, 2001
• 16 김진회, "기업의 재무적 특성이 조세회피행위에 미치는 영향" 23 (23): 97-123, 2006
• 17 노현섭, "경영자 보상유인을 고려한 유효세율과 기업특성 간의 관계" 대한경영학회 51 : 1707-1730, 2005
• 18 Mills, L., "Trends in Book-Tax Income and Balance Sheet Differences. Tax Notes (August 19)"
• 19 Manzon, G., "The Relation between Financial and Tax Reporting measures of income" 55 : 175-214, 2002
• 20 Manzon, G. Jr, "The Relation between Financial and Tax Reporting Measures of Income" 55 : 175-214, 2001
• 21 U.S. Department of Treasury, "The Problem of Corporate Tax Shelters: Discussion, Analysis and Legislative Proposals" Governmental Printing Offices 1999
• 22 Hanlon, M., "The Persistence and Pricing of Earnings, Accruals and Cash flows when Firms have Large Book-Tax Differences" 80 : 137-166, 2005
• 23 Mills, L., "The Influence of Tax and Nontax Costs on Book-Tax Reporting Differences: Public and Private Firms" 23 : 1-19, 2001
• 24 Desai, M., "The Divergence between Book income and Tax income" Tax Policy and the Economy 169-206, 2003
• 25 Mills, L., "Strategic Tax and Financial Reporting Decisions: Theory and Evidence" 17 : 85-106, 2000
• 26 La Porta. R., "Investor Protection and Corporate Governance" 58 : 3-27, 2000
• 27 Phillips, J., "Earnings Management: New Evidence Based on Deferred Tax Expense" 491-521, 2003
• 28 Burgstahler, D., "Earnings Management to Avoid Earnings Decreases and Losses" 24 : 99-126, 1997
• 29 Shevlin, T., "Corporate Tax and Book-Tax Differences" 55 : 427-443, 2002
• 30 La Porta. R., "Corporate Ownership Around the World" 54 : 471-518, 1999
• 31 Weber, D., "Book-Tax Differences, Analysts’ Forecast Errors, and Stock Returns. Dissertation. University of Colorado"
• 32 Mills, L., "Book-Tax Differences and Internal Revenue Service Adjustments" 36 : 343-356, 1998
• 33 Tang, T., ""Book-Tax differences, a function of Accounting-Tax Misalignment, Earnings Management and Tax Management-Empirical Evidence from China", Working Paper"