KCI등재
K-IFRS 도입을 전후한 영업권 및 손상정보의 가치관련성 변화 = Change in Value-Relevance of Goodwill and Impairment Charges Surrounding the IFRS Adoption
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2019
작성언어
-주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
83-117(35쪽)
KCI 피인용횟수
0
DOI식별코드
제공처
본 연구에서는 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)의 도입을 전후하여 영업권 손상차손의 재량적 인식유인과 영업권 관련정보의 가치관련성에 변화가 초래되었는지를 실증 분석한다. 원칙중심의 K-IFRS는 기업의 경제적 실질을 반영하는 정보전달을 지향하는 한편 경영자의 재량이 개입될 여지가 있어 신뢰성을 둘러싼 의혹도 제기된다. 기존의 상각제도를 폐지하고 손상검사를 통한 공정가치 측정을 규정하고 있는 국제회계기준의 이른바 손상 접근법은 실무계로부터 경영자의 재량이 행사될 소지가 많은 것으로 지적되고 있다.
본 연구에서는 K-IFRS가 도입된 이후로 영업권의 손상인식에 대한 경영자의 재량행사가 증가하였는지의 여부와 영업권관련정보의 가치관련성에 변화가 발생하였는지를 검증하였다. 이를 위해 K-IFRS가 전면 도입된 2011년을 전후한 2007년부터 2016년까지 영업권을 보고한 1,982개 기업-연도 표본을 대상으로 실증분석을 실시하였다.
중요한 분석결과는 다음과 같다. 첫째, K-IFRS 도입 이후 손상인식과 전통적인 이익조정 동기인 빅배스, 이익유연화 유인 사이의 상관관계는 강화되었다. 둘째, 영업권 및 영업권 관련비용항목의 주가배수는 K-IFRS 도입 이후의 기간에만 유의한 것으로 나타났다. 셋째, 손상인식을 정상인식과 재량인식으로 구분할 때 정상인식된 손상차손의 주가배수는 음(-)의 값을 지닌 반면, 재량적으로 인식된 손상차손은 주가와 양(+)의 상관관계를 나타냈다. 넷째, 재량인식 집단 중 빅배스, 또는 이익유연화 목적으로 손상을 인식한 표본에서는 K-IFRS 도입이후 영업권과 손상차손의 가치관련성이 유의하게 증가한 것으로 확인되었다. 이러한 분석결과는 경영자의 손상인식 유형 및 유인에 따라 영업권 관련정보가 차별적인 정보가치를 제공할 뿐만 아니라 영업권 손상차손의 재량적 인식이 맥락에 따라서는 기회주의적 이익조정이 아닌 사적 정보전달의 목적으로 이용될 수도 있음을 제시한다.
This study examines the effect of IFRS adoption on the discretionary impairment recognition and the value relevance of goodwill and impairment by comparing the periods surrounding the adoption in the Korean context. The IFRS is expected to provide more relevant information owing to principle-based and fair value oriented features, while allowing greater rooms for managers to exercise accounting discretions. Goodwill accounting represents one of the most contentious areas under the IFRS regime in terms of managerial discretions and the reliability of related information.
This study examines whether the adoption of IFRS affected the association between managerial incentives and goodwill impairment recognition as well as the value relevance of goodwill and impairment. We use 1,982 firm-year observations for the period from 2007 to 2016 for firms listed in KOSPI(or KRX) and KOSDAQ markets.
Our main findings are summarized as follows. First, the association between the incidence of goodwill impairment recognition and the incentives to take big-bath or income smoothing increased after IFRS adoption. Second, goodwill and impairment information was value-relevant only after IFRS adoption. When the sample is classified into discretionary and normal impairment groups, impairment information exhibits differential value relevance across sub-samples. For normal recognition sample, we find negative association between impairment and stock prices. In contrast, we observe positive price multiple when firms report impairment, apparently driven by big-bath or income smoothing incentives. The results suggest that subsequent to IFRS adoption, discretionary recognition of goodwill impairment is more likely to be associated with managerial signaling motives rather than opportunistic earnings management.
분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2027 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2021-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2018-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2015-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2011-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2009-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2007-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2003-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2001-07-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.99 | 0.99 | 1.25 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.35 | 1.43 | 2.629 | 0.29 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)