국제회계기준(IFRS) 도입이 기업 재무전략에 미치는 영향 분석 = An Analysis of the Impact of IFRS Adoption on Corporate Financial Strategy and Industry

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 국제회계기준(IFRS) 도입이 기업의 재무 전략 및 재무 구조에 미친 영향을 실증적으로 분석한 것이다. 최근 국제적으로 회계 기준의 일관성 확보를 위해 많은 국가들이 IFRS를 도입하였고, 이에 따라 기업들의 재무 보고 방식과 회계 처리가 크게 변화하였다. 본 연구는 IFRS 도입이 기업의 자본 조달, 투자 계획, 리스크 관리 전략, 재무 성과 및 재무 구조에 미친 영향을 사례 분석을 통해 살펴보았다. 연구의 첫 번째 목표는 IFRS 도입이 기업의 자본 조달 방식에 미친 영향을 분석하는 것으로, 기업들이 IFRS 도입 이후 자본 조달 전략을 어떻게 조정했는지에 대해 살펴보았다. 두 번째 목표는 IFRS 도입이 기업의 투자 계획과 리스크 관리 전략에 미친 영향을 분석하며, 이를 통해 기업들이 IFRS를 어떻게 재무 리스크를 관리하는 데 활용했는지 고찰하였다. 세 번째로, IFRS 도입 전후의 재무 성과와 재무 구조를 비교 분석하여, 도입이 기업의 부채비율, 자기자본비율 등에 미친 영향을 실증적으로 검토하였다.
연구 결과, IFRS 도입이 기업의 재무 성과와 구조에 유의미한 영향을 미쳤으며, 특히 부채비율 감소와 자기자본비율 증가라는 긍정적인 변화를 가져왔다. 그러나 이러한 영향은 산업군별로 차이가 있었으며, 금융업과 제조업에서는 더 뚜렷한 변화를 보인 반면, 서비스업에서는 변화가 상대적으로 적었다. 또한, 기업들은 IFRS 도입 후 자본 조달 방식과 리스크 관리 전략에서 중요한 조정을 거쳤으며, 이를 통해 재무 건전성을 강화할 수 있었다.
본 연구는 IFRS 도입이 기업의 재무 전략과 구조에 미친 영향을 종합적으로 분석한 첫 번째 실증 연구로, IFRS 도입이 기업의 재무 관리와 전략적 의사결정에 중요한 영향을 미친다는 점을 명확히 하였다. 이러한 결과는 기업들의 회계 처리 변화가 재무 전략에 미치는 영향을 이해하는 데 중요한 시사점을 제공하며, 향후 기업들이 IFRS에 적응하는 데 필요한 전략적 방향을 제시하는 데 기여할 것이다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study empirically analyzes the impact of the adoption of the International Financial Reporting Standards (IFRS) on corporate financial strategies and financial structure. With the global push towards harmonizing accounting standards, many countries have adopted IFRS, significantly altering the way companies report financial data and manage their finances. This research examines how the implementation of IFRS has affected corporate strategies regarding capital procurement, investment planning, risk management, financial performance, and financial structure through case studies.
The first objective of the study is to analyze the impact of IFRS adoption on corporate capital procurement strategies, investigating how companies adjusted their capital acquisition approaches post-IFRS adoption. The second objective is to explore the influence of IFRS on corporate investment planning and risk management strategies, evaluating how companies used IFRS to better manage financial risks. The third objective compares financial performance and financial structure before and after IFRS adoption, empirically examining the effects on debt-to-equity ratios, capital structure, and other key financial indicators.
The findings reveal that IFRS adoption significantly impacted corporate financial performance and structure, with notable improvements in debt-to-equity ratios and equity ratios. However, the impact varied across industries, with financial and manufacturing sectors showing more pronounced changes compared to the service sector. Additionally, companies adjusted their capital procurement methods and risk management strategies following IFRS adoption, contributing to improved financial stability.
This study provides the first empirical evidence on how IFRS adoption affects corporate financial strategies and structures, demonstrating that the adoption of IFRS plays a significant role in shaping corporate financial management and strategic decision-making. The results offer valuable insights for companies navigating IFRS implementation and provide strategic directions for adapting to these changes, contributing to a better understanding of how accounting standards influence financial strategies.