파트너 업무량과 감사품질 및 직급시간 사이의 관계 = Partner Workloads, Audit Quality, and Rank Hours

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 파트너 업무량과 감사품질 및 직급시간 사이의 관계를 조사한다. 규제자들은 파트너들이 과도한 업무량으로 인해 개별감사에 충분히 집중하지 못해 감사품질에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 가능성에 대해 관심과 우려를 보이고 있다. 그러나 파트너 업무량과 감사품질 사이의 관계에 관한 이론적 예측은 명확하지는 않으며 이 관계를 실증한 연구도 많지 않다. 이를 체계적으로 조사한 본 연구의 발견은 다음과 같다. 첫째, 네 가지 변수(파트너의 총감사시간, 고객기업의 총자산, 감사보수, 파트너의 피관리자 시간)로 측정한 파트너의 업무량은 감사품질과 양의 관계가 있다. 이는 세 가지 감사품질 측정치(성과대응재량발생액, 재무제표 재작성 확률, 벤치마크 이익을 근소하게 달성하는 확률)에서 모두 일관되었다. 이러한 발견은 파트너 업무량과 감사품질이 음의 관계 혹은 유의한 관계가 없다는 선행연구와 대조되는 새로운 것이다. 파트너 업무량과 관련해 중요한 추가 논점의 하나는 파트너 업무량이 감사보수와 감사시간에 미치는 영향이다. 연구 결과 파트너 업무량과 감사보수도 유의한 양의 관계를 보였으며 이는 일반적으로 고품질감사의 감사보수가 높다는 결과와 일관성이 있다. 다음으로, 파트너 업무량은 총감사시간과 유의한 양의 관계를 나타낸다. 총시간을 직급별로 분리한 직급별시간을 이용한 결과, 파트너 업무량은 파트너시간과는 음의 관계를 가지나 등록회계사시간과 수습회계사시간과는 유의한 양의 관계를 가진다. 이는 업무량이 많은 파트너가 업무의 일부를 등록회계사에게 이체하며 연쇄적으로 등록회계사가 수습회계사에게 역시 자신의 업무를 부분적으로 이체하는 데 기인하는 결과로도 해석할 수 있다. 그러나 이 이체의 효율성은 업무를 담당하게 된 각 직급의 감사인과 업무와의 부합에 따라 완전하지 않을 수도 있을 것이며 이로 인해 발생하는 비효율이 시간의 증가에 대한 부분적인 설명이 될 수 있을 것이다. 마지막으로, 감사인 규모로 표본을 나누어 분석한 결과 파트너 업무량과 감사품질 간의 유의한 관련성은 non-Big4 감사법인에서 유도되었다. 즉, 법인의 규모에 따라 파트너 업무량과 감사품질의 관계는 체계적인 차별성이 나타날 수 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

We examine whether partner workload is associated with audit quality and the amount and mix of audit labor used. In decentralized human capital intensive audit firms, individual partners play a central role, making every important decision in auditing. Although the primary concern of the regulators seems to be that an excessive partner workload can harm audit quality due to the potential inadequate attention to individual engagements, the relationship between partner workload and audit quality is still being debated. Exploiting the dataset with the partner identity and the amount of total and mix of audit labor used for individual engagements of public and private companies in Korea for the period of 2014–2016, we find that partner workload is positively associated with audit quality measured by three alternative proxies commonly employed in the literature. We also find that partner workload is positively related with audit fees. In addition, we find that partner workload is positively associated with total audit hours, suggesting that busy partners use more labor resources than do their less busy counterparts. When total engagement hours are disaggregated into audit labor rank hours, we find that audit teams led by busy partners spend less partner hours but more senior and junior hours. Lastly, we find that our results are driven mainly by audit partners in the non-Big4 firms.

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