KCI등재
Copula 함수를 이용한 금융과 실물 부문 간 비대칭적 상호관계에 대한 연구 = A Study on Asymmetric Relationship between Financial and Real Sectors by Copula Approach
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2015
작성언어
-주제어
KDC
320
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
수록면
29-59(31쪽)
KCI 피인용횟수
0
제공처
이 논문은 우리나라의 금융과 실물 간 상호관계를 Copula 함수를 이용하여 실증적으로 분석하고 있다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 금융의 경기순응성에 대한 관심이 높은데 지금까지 대부분의 논문은 회귀모형을 이용하여 실물변수가 금융변수에 미치는 영향력을 추정한 후 그 값이 클수록 경기순응성이 높은 것으로 보고 있다. 하지만 금융위기와 관련하여서는 영향력보다는 밀접성 측면에서 경기순응성을 분석하는 것이 더 적절하다. Copula 함수는 상관계수와 같이 관계의 밀접성을 측정하는 통계적 기법으로 다양한 비대칭적 상호관계를 측정할 수 있는 장점이 있다. 일반은행의 대차대조표 항목에 대한 실증분석 결과를 보면 동행지수순환변동치와 산업생산지수를 실물변수로 하는 경우 대출에 대해서는 좌측 꼬리 부분의 의존도가 높은 Clayton Copula 함수가, 비핵심부채에 대해서는 비대칭성은 없지만 꼬리 부분의 의존도가 높은 Student-t Copula 함수가 최적으로 판명되었다. 이는 우리나라의 금융 및 실물 부분 사이에는 상관계수로는 반영할 수 없는 비대칭적 상호관계가 존재함을 시사한다.
더보기This paper empirically investigates relationship between financial and real sectors using Copula method. Since the 2008 global financial crisis, the procyclicality of the financial sector has been of great interest. Previous papers concluded that procyclicality is higher/stronger if coefficient estimates in regressing financial variables on real variables are larger. However, with respect to the financial crisis, it is more appropriate to analyze the relationship in terms of closeness rather than influence. Copula is a statistical method to measure closeness of relationship, like correlation coefficient, which has advantage of being able to measure various nonlinear and asymmetric relationships. Empirical results with commercial banks’ balance sheet items show that with Cyclical Component of Coincident CI and Industrial Production Index as real variables, Clayton copula and Student-t copula functions are selected as optimal copula functions for loans and non-core liabilities, respectively. This implies that there exist nonlinear and asymmetric relationships between real and financial sectors in Korea, which cannot be measured by correlation coefficient.
더보기분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2026 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2020-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2017-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2013-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2008-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2005-08-25 | 학회명변경 | 한글명 : 한국국민경제학회 -> 한국경제통상학회영문명 : The Korean National Economic Association -> The Korean Economic and Business Association | KCI등재 |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2002-07-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0 | 0.46 | 0.58 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
0.54 | 0.53 | 0.924 | 0.17 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)