감사계약의 Realization Rate의 결정요인에 관한 연구

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 2014년과 2015년의 한국거래소에 상장된 기업들의 감사계약별 Realization Rate을 구하고, Realization Rate가 피감사회사의 규모와 감사계약구조(초도감사여부, 감사계속기간), 감사위험요인, 감사인 유형(BIG4/Non BIG4)과 어떠한 관련성이 있는지 검증하였다. 감사계약별 Realization Rate는 실제감사시간 투입에 대한 표준임률(표준감사원가) 대비 실제감사보수로 산정되기 때문에 표준감사원가가 통제된 상황에서 감사수익성을 확인해볼 수 있다는 장점이 있고, 이는 회계법인의 소속 구성원들의 내부평가를 위한 계량평가지료로 이용되고 있다.
실증분석결과는 다음과 같다. 우선 피감사기업의 규모가 클수록 Realization Rate가 높았으며, 초도감사와 Realization Rate이 유의한 음의 관련성을 보였고 감사계속기간의 경우 유의한 양의 관련성을 보여, 감사인 입장에서 감사계속기간이 증가할수록 수익성이 개선되는 효과가 나타남을 알 수 있었다.
감사위험과 Realization Rate은 감사위험요인의 대용변수가 감사위험을 얼마나 직접적으로 식별가능하게 드러내고 있느냐 여부에 따라 차별적인 결과를 보이고 있다. 부채비율 잠재적인 감사위험요인은 Realization Rate에 유의한 관련성을 나타내고 있지 않지만 전기순손실 여부와 같이 상장폐지요건에 직접적으로 관련되는 식별가능한 감사위험요인은 Realization Rate을 상승시켜서 감사인들이 위험보상 프리미엄을 실제감사보수에 반영하고 있음을 드러내고 있다. BIG4 회계법인이 감사하는 경우 Realization Rate이 유의하게 높게 나타나서, BIG4 회계법인이 감사를 하는 경우에 평균적으로 감사투입원가도 높지만, 감사수익성도 높다는 사실을 확인할 수 있었다.
Realization Rate의 분석은 감사보수 정보를 감사자원의 투입(audit effort) 정보와 감사수익성(audit profitability)로 분리해냄으로써 감사보수의 범위를 확장할 수 있으며, 회계법인 내부평가지표이므로 감사담당 회계사들의 경제적 동기(incentive)가 감사보수 및 감사품질에 어떠한 영향을 미칠 것인지와 감사의 공급자인 회계사들의 행태를 이해하는데 도움을 줄 수 있을 것으로 보인다.

목차 (Table of Contents)

• 국문초록
• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 이론적 배경과 선행연구
• Ⅲ. 연구가설
• Ⅳ. 연구모형과 표본수집
• Ⅴ. 실증분석결과
• Ⅵ. 결론
• 참고문헌