KCI등재
표준감사시간 도입이 실제활동 이익조정에 미치는 영향: 재량적 발생액과 실제활동 이익조정의 관계를 중심으로 = The effect of the adoption of the Standard Audit Hours on earnings management: Focusing on the relationship between discretionary accruals and real-activities earnings management
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2023
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
63-91(29쪽)
DOI식별코드
제공처
소장기관
본 연구는 표준감사시간 도입이 실제활동 이익조정에 미치는 영향을 분석하였다. 또한 표준감사시간 도입으로 인한 재량적 발생액과 실제활동 이익조정 간의 관계에 변화가 있는지 살펴보았다. 이를 위해 실제활동 이익조정은 성과통제를 반영한 Roychowdhury(2006)의 모형으로, 재량적 발생액은 Kothari et al.(2005)의 성과통제 수정 Jones 모형을 이용하여 분석하였다. 분석기간은 표준감사시간 도입 이전인 2017~2018년과 이후인 2019~2020년에 KSE와 KOSDAQ에 상장된 5,988 기업-연도를 대상으로 분석하였다.
분석결과는 다음과 같다. 첫 번째, 표준감사시간 도입 이후 실제활동 이익조정은 감소하였다. 그리고 상향의 실제활동 이익조정에서 감소하는 추세를 보였다. 이것은 표준감사시간으로 증가한 감사시간이 경영자의 기회주의적 이익조정을 통제하여 감사품질이 향상된 결과로 볼 수 있다. 두 번째, 재량적 발생액과 실제활동 이익조정 간의 관계가 표준감사시간 도입 이후에 더욱 강화되는 결과를 확인하였다. 이것은 표준감사시간의 도입으로 경영자의 기회주의적 이익조정이 제한되는 상황에서 두 이익조정을 모두 이용하려는 경향이 증가하는 것을 보여주는 결과이다.
추가적으로 실제활동 이익조정의 개별 측정치를 이용한 분석과 내부회계관리제도에 대한 외부감사로 인한 효과 및 감사인 주기적 지정제로 인한 효과를 통제한 분석을 실시하여 본 연구결과와 유사한 결과를 제시함으로써 본 연구결과의 강건성을 확인하였다.
본 연구는 처음으로 표준감사시간 도입으로 이익조정에 미치는 효과를 실제활동 이익조정으로 측정하여 분석하였다. 표준감사시간 도입 이후에 재량적 발생액과 실제활동 이익조정 간에 관계가 더욱 강화되는 결과를 통해서, 투자자들이 기업의 재무보고를 분석할 때 두 이익조정을 더 세심하게 고려해야 한다는 시사점을 제공한다.
We investigate whether the adoption of the Standard Audit Hours affects real-activities earnings management. We also investigate the change of the relationship between discretionary accruals and real-activities earnings management. We use the performance-controlled model according to Roychowdhury(2006) as a proxy for real-activities earnings management and the performance-controlled modified Jones model according to Kothari et al.(2005) as a proxy for discretionary accruals. We use a sample listed on the Korean Stock Exchange(KSE) and Korea Securities Dealers Automated Quotation(KOSDAQ) from 2017 to 2018 as the pre-adoption of the Standard Audit Hours and from 2019 to 2020 as the post-adoption of the Standard Audit Hours.
The results are as follows. First, we find that real-activities earnings management decreases after the adoption of the Standard Audit Hours. We also find real-activities earnings management decrease in upward earnings management, which implies that the increase in audit hours after the adoption of the Standard Audit Hours improves audit quality by controlling the managers’ opportunistic earnings management. Second, we find that the relationship between discretionary accruals and real-activities earnings management is strengthened after the adoption of the Standard Audit Hours. The result shows that managers try to use both of earnings management after the adoption of the Standard Audit Hours when the managers’ opportunistic earnings management is constrained.
Additionally, we examine using the individual components of real-activities earnings management and controlling the effect of the external audit for internal control over financial reporting and periodic auditor designation, and we confirm the similar results to main ones, which makes our results robust.
The results of this study provide usefulness to stakeholders in the following aspects. First, the study first provides the results of real-activities earnings management as the effect of the adoption of the Standard Audit Hours. Second, we confirm that the relationship between discretionary accruals and real-activities earnings management is strengthened after the adoption of the Standard Audit Hours, which suggests that investors should consider both of earnings management when they analyze the firms’ financial reporting. Finally, we confirm the effect of the Standard Audit Hours System, and government policy makers could use our study as a basis for the policy effectiveness of the Standard Audit Hours System.
The limitations of this study are as follows. The research period after the adoption of the Standard Audit Hours is between 2019 and 2020, when the COVID-19 pandemic was prevalent worldwide. The COVID-19 pandemic may affect the auditors’ audit behavior or audit quality, but we could not consider these effects. In the future, it is necessary to examine the impact of the COVID-19 pandemic on auditors’ audit behavior or audit quality.
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)