국제회계기준의 도입과 적자를 회피하기 위한 이익조정 = Adoption of IFRS and Earnings Management for Avoidance of Losses : Focused on Earnings Distribution

국문 초록 (Abstract)

2011년부터 우리나라의 상장기업은 의무적으로 국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하게 되었으며 국제회계기준의 도입 이후 보수주의 회계는 증가하고 이익조정은 감소하였다는 연구결과가 보고되었다. 그러나 대부분의 선행연구는 국제회계기준 도입 초기의 표본을 이용하여 수행된 연구에 기초한 것이어서 연구결과의 일반화가 어렵다는 문제가 있다. 따라서 본 연구에서는 국제회계기준 도입이 이익조정에 미친 영향을 확장된 표본을 이용하여 분석하고, 국제회계기준 도입이 적자를 회피하기 위한 이익조정의 감소에도 기여하였는지를 검증하였다.
본 연구에서는 Burgstahler and Dichev(1997)가 제시한 이익의 분포를 이용하여 2008년부터 2013년까지 거래소에 상장된 기업의 3분기 누적이익과 연차보고서의 이익보고 행태를 분석하였다. 보수적인 회계처리로 인하여 이익조정이 감소하였다면 3분기 누적이익이 적자에서 흑자로 전환되는 현상이 감소하였을 것으로 예상하였다. 또한 연차보고서의 이익구간에서 3분기 누적이익구간을 차감한 이익구간의 변동 역시 감소하였을 것으로 예상하고 이를 실증 분석하였다. 특히 국제회계기준 도입 전후의 적자회피 이익조정에 차이가 있는지를 파악하기 위하여 3분기 누적이익이 소량적자구간과 소량흑자구간에 속한 기업의 이익조정 행태를 분석하였다.
연구결과에 따르면 국제회계기준 도입 이후 기업의 이익조정이 감소한 것으로 보인다. 그러나 3분기 누적이익이 소량적자구간과 소량흑자구간에 속한 기업들은 국제회계기준 도입 이후에 이익조정이 감소하지 않은 것으로 나타났다. 특히 기업의 이익조정은 국제회계기준 도입 연도에 유의하게 감소하였다가 그 이후에는 증가하는 것으로 나타나고 있다. 이러한 결과는 국제회계기준 조기도입 기업이나 국제회계기준 도입 초기의 기간에 국한하여 국제회계기준 도입의 효과를 분석할 경우에 부적절한 결론에 도달할 수 있음을 시사하는 것이다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

Since 2011, all listed companies were required to prepare their financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards. The current literature suggests that, since the adoption of the IFRS, conservatism has increased and earnings management has decreased. However, the results are based on the analysis of data collected shortly after the adoption of the IFRS, therefore it is not easy to generalize the results. This paper examines the effect of IFRS on earnings management and investigates whether the adoptin of the IFRS has reduced loss avoidance earnings management.
Following earnings distribution analysis by Burgstahler and Dichev(1997), I analyzed listed companies third quarter accumulated earnings and annual earnings from 2008 to 2013. In the study, it is hypothesized that if conservatism reduced earnings management then the difference between annual earnings interval and the third quarter interval also diminishes. It is also hypothesized that the sign of earnings change between the third quarter and annual reports is reduce. Moreover, I analyzed if the earnings reporting pattern has changed in small loss and small profit firms after IFRS adoption.
The data suggests earnings management has reduced since IFRS adoption. However, small loss and small profit firms" loss avoidance earnings management has not been reduced. Especially, earnings management has reduced only in the year of adoption and has increased in the following years. The results suggest that earnings management analysis based on IFRS early adoption firms or a short period after IFRS adoption can draw inappropriate conclusions."

목차 (Table of Contents)

• 〈국문초록〉
• 〈Abstract〉
• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 선행연구와 가설 설정
• Ⅲ. 연구설계
• Ⅳ. 실증분석 결과
• Ⅴ. 결론
• 참고문헌

참고문헌 (Reference)

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