KCI등재
미청구공사 계정금액이 신용등급과 감사인의 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향 = The Effect of the Unbilled Revenue on a Firm’s Credit Rating and Audit Hours and Audit Fees
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2017
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
69-98(30쪽)
KCI 피인용횟수
7
DOI식별코드
제공처
소장기관
Since the introduction of the International Financial Reporting Standards (IFRS) in 2011, unbilled revenue account appears as an asset on the financial statements of order-based production industries such as construction and shipbuilding firms, which prepare financial statements based on the percentage-of-completion method. This unbilled revenue account is an uncollected receivable which has not yet been billed to the client. Although recognized as an asset by construction and shipbuilding firms, it is risky due to a high possibility of significant portions being written off as losses in the near future.
Unbilled revenue account is classified as a high risk asset due to the following reasons. First, unbilled revenue account takes longer to collect compared to trade receivable. Second, it is impossible to determine the risk involved in unbilled revenue by considering the size of its allowance. For trade receivable, firms are required to put allowances in case payments are not collected. Thus, the risk involved can be estimated by the amount of allowances. Firms do not separately list the allowance for the unbilled revenue because current accounting standards require the unbilled revenue to be recognized as an asset after deducting the amount that is least expected to be collected. Hence, it is impossible to estimate the risk of the unbilled revenue based on the size of its allowance.
Furthermore, unbilled revenue is recognized as an asset arbitrarily by the construction firm based on the percentage-of-completion method without verification from the client. Thus, the financial statement of the client does not define the unbilled amount as a liability. Since the existence of the amount of the unbilled revenue is not determined by confirmation of the client, unbilled revenue is highly prone to audit failures.
As firms in the order-based industries recently announce large sums of unexpected losses, the transparency in accounting for such firms are being questioned. This refers to the problem where the amount in unbilled revenue account increases continuously until it suddenly faces a loss at a particular point of time. This results in increased distrust towards the accounting information produced by the order-based production industries and deterioration of investor protection.
However, the amount of unbilled revenue account may increase in the early stages of the construction even under the normal circumstances, depending on the time difference between the cost spent by the construction company and the client’s approval of the construction progress, and the heavy-tail payment method of the shipbuilding industry. Nevertheless, as the losses incurred by the companies in order-based production industry are related to unbilled revenue accounts, all construction and shipbuilding companies that show unbilled revenue accounts in their financial statements are evaluated negatively.
Unbilled revenue account is one of the asset accounts in financial statements which are prepared by applying the percentage-of-completion method. It is different from the financial statements prepared by commercial enterprises because concepts including planned total construction cost, the percentage of completion of construction based on the cost spent, and actual rate of construction progress are applied. So, it is relatively difficult for users who lack in-depth accounting knowledge to comprehend.
Thus, we have conducted empirical research on how the credit rating agencies and external auditors known to have expertise in interpretation of financial statements accept the unbilled revenue of construction and shipbuilding industries which have relatively large amounts of unbilled revenue included in their financial statements.
The findings of this study are as follows. In order to examine the perception of the credit rating agencies on unbilled revenue, this study has conducted both Logit and OLS regressions using credit ratings as a dependent vari...
미청구공사 계정금액은 시공회사가 공사수익은 인식하였으나 발주처에 청구하지 않은 공사대금으로 시공회사의 자산으로 인식되어 있지만 아직 대금이 회수되지 않은 미수채권으로 추후 상당부분이 손실로 처리될 가능성이 높은 위험자산이다. 미청구공사계정이 위험자산으로 인식되는 이유는 매출채권에 비해 회수기간이 더 걸릴 뿐만 아니라 매출채권은 충담금의 규모를 통해 위험여부를 어느 정도 파악할 수 있는 반면, 미청구공사 계정금액은 현행 회계기준에서 회수가능성이 낮은 금액을 차감한 후 인식하도록 하고 있어 충당금을 별도로 인식하지 않기 때문에 충당금의 규모를 통한 위험성 판단자체가 불가능하기 때문이다. 또한 발주처의 확인 없이 시공회사가 진행기준에 따라 인식한 자산이기 때문에 발주처의 재무제표에는 부채로 나타나지 않는다.
그러나 시공회사의 원가투입 시점과 발주처의 기성 인정 시점의 차이, 조선업계의 heavy-tail 지급방식 등에 따라 정상적인 상황에서도 공정초기에 미청구공사 계정금액이 증가할 수 있음에도 최근 일부 건설・조선기업에서 발생한 대규모의 손실이 미청구공사계정과 관련됨에 따라 재무제표에 미청구공사계정을 인식하고 있는 건설・조선업의 기업 모두가 부정적으로 평가되고 있다.
따라서 본 연구를 통해 재무제표에 인식된 미청구공사금액이 상대적으로 큰 건설・조선업종을 대상으로 재무제표 해석에 있어 전문성을 보유한 신용평가기관과 외부감사인의 미청구공사계정에 대한 인식을 확인하기 위하여 자산에서 차지하는 미청구공사 계정금액의 비중과 신용등급, 감사시간, 감사보수의 관계를 순위로짓분석과 회귀분석을 통해 실증분석 하였다.
분석결과, 첫째, 미청구공사계정의 비중과 신용등급은 음(-)의 관계임을 확인하였다. 이는 신용평가기관이 미청구공사계정의 존재를 부정적으로 인식하여 자산에서 차지하는 미청구공사 계정금액의 비중이 클수록 해당기업의 신용등급 결정에 부정적으로 반영하고 있음을 의미한다. 둘째, 미청구공사 계정금액과 감사시간, 감사보수는 양(+)의 관계임을 확인하였다. 이는 외부감사인이 미청구공사계정의 자산성을 부정적으로 인식하여 자산 대비 미청구공사 계정금액의 비중이 클수록 이의 자산성을 확인하기 위하여 감사투입 시간을 늘리고, 그에 따라 감사보수 또한 증가하는 것으로 해석된다.
분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2026 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2020-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2017-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2013-05-29 | 학술지명변경 | 한글명 : 회계와 감사 연구 -> 회계ㆍ세무와 감사 연구외국어명 : Accounting & Auditing Research -> Study on Accounting, Taxation & Auditing | KCI등재 |
2013-01-01 | 평가 | 등재 1차 FAIL (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2008-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2005-06-02 | 학술지명변경 | 외국어명 : 미등록 -> Accounting & Auditing Research | KCI등재 |
2005-05-29 | 학술지등록 | 한글명 : 회계와 감사 연구외국어명 : 미등록 | KCI등재 |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2002-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 1.05 | 1.05 | 1.04 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.09 | 1.23 | 2.16 | 0.17 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)