동일감사인에 의한 세무조정업무의 수행이 법인세관련 공시품질을 제고하는가? = The Relationship between the Provision of Tax Service by Auditors and Reliability of the Disclosure on Deferred Tax

국문 초록 (Abstract)

재무보고목적에 따라 계상되는 회계이익과 세법에 따라 산출되는 세무보고이익인 과세소득은 추구하는 정책적인 목적과 손익인식의 기준 그리고 계상되는 자산·부채의 평가방법 등에 따라 일치하지 않게 된다. 실무적으로 재무보고시점과 세무보고시점 등의 차이에 따라 영구적차이 및 일시적차이의 항목과 금액에 차이가 존재한다면 이는 이연법인세를 통해 법인세비용에 영향을 미쳐 법인세관련 공시품질의 신뢰성과 유용성에 영향을 미칠 수 있다. 이에 본 연구에서는 동 차이를 감소시킬 수 있는 현실적인 방안으로 회계감사업무를 수행하는 외부감사인이 세무조정업무를 동시에 수행하는 경우 법인세관련 공시품질이 제고될 수 있는지를 실증적으로 검증하고자 한다. 구체적으로 동일감사인에 의해 세무조정업무가 수행되는 경우 재무보고시점에 이연법인세회계를 통한 법인세비용 산출을 위해 공시되는 세무조정 항목의 오차가 유의적으로 감소할 것으로 예측된다.
분석결과 동일감사인에 의한 세무조정업무의 수행이 재무보고시점과 세무보고시점 사이의 총차이와 일시적차이의 오차크기에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 것으로 나타났다. 또한 상대적으로 감사품질이 높을 것으로 기대되는 외부감사인이 감사업무를 수행하는 경우 재무보고시점과 세무보고시점 사이의 오차크기에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그러나 감사인의 교체가 이루어지는 경우에는 오히려 재무보고시점과 세무보고시점 사이의 총차이와 일시적차이의 오차크기에 부정적인 영향을 미치는 것으로 나타나 감사인교체가 법인세관련 공시품질에 영향을 미칠 수 있음을 보여주고 있다. 따라서 본 연구의 결과는 동일감사인에 의해 세무조정업무가 계속적으로 수행되는 경우 법인세관련 공시품질의 제고측면에 긍정적인 영향을 미칠 수 있음을 제시해 준다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

When a tax return is filed, tax reconciliation items and amounts are exactly disclosed through the tax return, but when a financial information is reported, temporary items and amounts for calculating deferred corporate tax are disclosed through an auditor’s report. In practice, because a financial report precedes a tax report and the purposes of what they report are different, an error in permanent or temporary differences may occur. The errors in temporary and permanent differences greatly affects reliability of financial status and tax accounting disclosure.
This study investigates whether providing tax reconciliation service by external auditor decrease the errors in temporary and permanent differences occurring from book-tax timing differences(differences in the time between a financial and a tax report). And this study empirically analyzes high quality audits mitigate the errors in temporary and permanent differences occurring from book-tax timing differences. This study also examine the relationship between auditor changes and the errors in temporary and permanent differences occurring from book-tax timing differences.
With 1,048 firm-year observations collected over the period from year 2004 to 2006, we empirically test these predictions. The sample firms are all listed firms in Korean Stock Exchange, December year-end firms, and firms do not belong to banking industry. Among total sample, 458 firm-year observations are those who have the errors in temporary and permanent differences and the remaining 590 firm-year observations are those who have no errors in temporary and permanent differences occurring from book-tax timing differences. And 193 firm-year observations are those who provide tax reconciliation service by external auditor and the remaining 855 firm-year observations are those who do not provide tax reconciliation service by auditor. Also, And 174 firm-year observations are those who change auditors and the remaining 874 firm-year observations are those who do not change auditors.
Empirical findings are summarized as follows; First, consistent with the prediction, there is significant negative association between the tax reconciliation service by auditor and the book-tax differences in the time between a financial and a tax report. Second, high quality audits is negatively related to the book-tax differences in the time between a financial and a tax report. Third, there is significant positive association between auditor changes and the book-tax differences in the time between a financial and a tax report. This results indicate that the tax reconciliation service by auditor, high quality audits and auditor no-change improve the overall quality and transparency of tax accounting disclosure.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 선행연구 및 연구가설
• Ⅲ. 연구방법 및 표본선정
• Ⅳ. 분석결과
• Ⅴ. 결론

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