KCI등재
DEA 기법을 이용한 IT 기업의 포트폴리오 구성 전략 = Portfolio Construction Strategy for IT Companies Using DEA Method
저자
발행기관
학술지명
정보기술아키텍처연구(The Journal of Information Technology and Architecture)
권호사항
발행연도
2017
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
수록면
139-146(8쪽)
KCI 피인용횟수
1
제공처
Recently, as concerns about the global economic crisis have increased, many investorshave become increasingly distrustful of the active market, while passive markets such as ETFproducts are becoming more popular. However, the ETF, which is the representative of the passivemarket in Korea, has many ETFs listed in a short period of time. However, most of the ETFs constituteportfolios with high market capitalization, and the composition ratio also has a limit ofbeing concentrated in a specific company. As such, it does not include stocks that are highly likelyto grow or are undervalued relative to the value of the company. In this study, we construct a portfoliousing data envelopment analysis that evaluates the management efficiency of a firm and compare it with ETF products that are actually listed. It is necessary to select a specific sector basedon the characteristics of the ETF product. In this study, the IT industry is selected. Therefore, weconstructed a portfolio using data envelope analysis for IT companies listed on the KOSPI andKOSDAQ, and analyzed ETF products, yield analysis, and portfolio performance, called TIGER200 IT and TIGER software, which constitute the most similar sectors . As a result, ETF productmanagement using the data envelope analysis method proposed in this study is superior to thebenchmark ETF products listed on the actual market in terms of profitability and performancemeasurement.
더보기최근 글로벌 경제 위기에 대한 불안감이 높아지면서 많은 투자 기관들은 액티브(active) 시장에대한 불신이 커지고 반면 ETF 상품과 같은 패시브(passive) 시장에 대한 선호도가 높아지고 있다. 그러나 국내 패시브 시장의 대표라고 할 수 있는 ETF는 짧은 기간 동안에 많은 ETF 종목이 상장하였지만 대부분 시가총액이 높은 우량 종목들로 포트폴리오를 구성하고, 구성 비율 또한 특정 기업에 편중되는 한계점을 내포하고 있다. 때문에 성장 가능성이 높거나 기업의 가치에 비해서 저평가된 종목들이 포함되지 않기 때문에 시장 수익률 대비 초과 수익률이 크게 높지 않다. 따라서 본 연구에서는기업의 경영 효율성을 평가하는 자료포락분석법(data envelopment analysis)을 이용해서 포트폴리오를 구성하고 이를 실제 상장되어있는 ETF 상품과 비교 분석하고자 한다. ETF 상품의 특성 상 특정한 섹터(sector)를 선정해야 하는데 본 연구에서는 IT 업종을 선정한다. 따라서 KOSPI와 KOSDAQ에 상장되어 있는 IT 기업들을 대상으로 자료포락분석법을 이용하여 포트폴리오를 구성하고, 이와 가장 유사한 섹터를 구성하고 있는 TIGER 200 IT와 TIGER 소프트웨어라는 ETF 상품과 수익률 분석 및 포트폴리오 성과 측정을 하였다. 그 결과 수익률 측면과 성과 측정에 있어서 본 연구에서 제안하는 자료포락분석법을 이용한 ETF 상품 운용이 실제 시장에 상장된 벤치마크 ETF 상품에 비해서월등하게 우수한 성과를 보이는 것으로 나타났다.
더보기분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2023 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2020-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (재인증) | KCI등재 |
2019-12-01 | 평가 | 등재후보로 하락 (계속평가) | KCI후보 |
2016-02-29 | 학회명변경 | 한글명 : 한국ITA학회 -> 한국엔터프라이즈아키텍처학회영문명 : Korea Institute of information technology Architecture -> Korea Institute of Enterprise Architecture | KCI등재 |
2016-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2016-01-01 | 학술지명변경 | 한글명 : 정보기술아키텍처 연구 -> 정보화연구 | KCI등재 |
2012-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2011-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2010-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 FAIL (등재후보1차) | KCI후보 |
2008-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.68 | 0.68 | 0.61 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
0.56 | 0.5 | 0.571 | 0.26 |
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