인구 통계적 특성이 이익조정에 미치는 영향: 중국 상장 기업을 중심으로 = Research On The Correlation Between Demographic Characteristics And Earnings Management: Based On Chinese Listed Company

국문 초록 (Abstract)

상위 계층 이론에 따르면, 경영진의 성별, 연령, 임기 등의 인구 통계적 특성에 따라 다른 결정을 내리며 결과적으로 다른 경제적 성과를 초래할 수 있다. 따라서 본 논문은 두 그룹 (CEO, CFO)으로 나누어, 세 가지 인구 통계적 변수 (성별, 연령, 임기)를 사용하여 중국 상장 기업의 인구 통계적 특성과 이익조정 간의 상관관계를 연구하였다. 연구 결과에 따르면 여성 CEO는 발생액 이익조정이 남성 CEO보다 더 큰 것으로 나타났으며, 여성 CEO는 실제 이익조정을 사용하는 것을 자제하는 것으로 나타났다. 또한, CEO의 나이가 많을수록 발생액 이익조정의 정도가 낮아지는 것을 나타났으며, CEO의 임기(CEO 교체 연도 제외)가 길수록 발생액 이익조정의 정도가 낮아지는 것으로 나타났다. 여성 CFO의 경우에는 실제 이익조정을 사용하는 것을 자제하는 것으로 나타났고, CFO의 나이가 많을수록 실제 이익조정의 정도가 높아지는 것으로 나타났으며, CFO의 임기가 길수록 실제 이익조정의 정도가 낮아지는 것으로 나타났다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

According to the upper echelon theory, the managers make different decisions based on their demographic characteristics such as the gender, age, tenure, which in turn can have different economic consequences. Therefore, this paper is divided into two groups (CEO, CFO), uses three demographic variables (gender, age, tenure) to study the correlation between demographic characteristics and earnings management on Chinese listed company. We got the following conclusion: ① Female CEO will increase the degree of accrued earnings management; ② Female CEO will control the degree of real earnings management; ③ Female CFO will control the degree of real earnings management; ④ The older the CEO, the lower the degree of accrued earnings management; ⑤ The older the CFO, the higher the degree of real earnings management(significant correlation at the 10% level); ⑥ The longer the tenure of CEO, the lower the degree of accrued earnings management; ⑦ The longer the tenure of CFO, the lower.