기업상황에 따른 이익조정 유형 선택 : 감리지적기업을 대상으로 = Decision of Earnings Management Type Depending on Firm's Circumstance: Focusing on the Regulatory Reviewed Firms

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study conducted empirical analysis to confirm the characteristics of the company which was taken discipline by the Financial Supervisory Service (FSS).
Earnings management type is fall into two categories; Type A earning management type that increase financial net income and taxable income concurrently and Type B earning management type that increase financial net income but taxable income does not increase. For the test, variables expecting to affect to the earning management type was selected Book-Tax Differences(BTD), tax loss carryforwards, sales from related party, whether full-time executives are financial experts, whether auditors are Big 4, size, debt ratio, ROA. Test result shows that tax loss carryforwards, sales from related party and whether auditors are Big 4 are significant variable to explain earning management type.
While previous studies are focusing to find characteristics of punished companies by FSS, this study is useful because it finds variables to affect the earning management type of the punished companies by FSS. However, this study has limitation because of the small sample size. Furthermore, there would be many earning management conducting companies that are not punished by FSS, so that not included samples for the test.

국문 초록 (Abstract)

본 연구에서는 금융감독원의 감리 결과 제재조치를 받은 기업들을 대상으로 이익조정 유형을 구분하고, 이익조정에 영향을 미치는 기업의 특성을 확인하기 위한 실증분석을 수행하였다.
이익조정 유형은 재무이익과 세무이익을 동시에 증가시키는 이익조정(Type A)과 재무이익은 증가시키면서 세무이익은 변동시키지 않는 이익조정(Type B) 유형으로 구분하였다. 이익조정에 영향을 미치는 변수로는 재무이익과 세무이익의 차이(BTD), 세무상 이월결손금 규모, 특수관계자 매출 비중, 상근임원이 재무전문가인지 여부, 감사인이 대형회계법인인지 여부, 기업규모, 부채비율 및 당기손익 규모를 적용하였다. 분석 결과 세무상 이월결손금 규모, 특수관계자 매출 비중 및 감사인이 대형회계법인인지 여부가 이익조정 유형을 설명함에 있어 유의적이라는 결론을 도출하였다.
기존 연구가 감리지적기업과 감리지적 외 기업을 구분하여 감리지적기업의 특성을 밝히는데 중점을 두었다면, 본 연구는 감리지적기업만을 대상으로 이익조정 유형을 구분하고 이익조정 유형에 영향을 미치는 변수가 무엇인지를 밝혔다는 점에서 의미를 지닌다. 그러나 분석대상으로 선정된 감리지적기업의 수가 많지 않았다는 점과 감리지적기업으로 선정되지 않은 기업들 중 상당수가 이익조정을 수행했을 가능성이 있음에도 불구하고 해당 기업들이 감리대상에 포함되지 않아 이를 표본에 포함하지 못한 점은 연구의 한계점으로 남는다.

목차 (Table of Contents)

• 제1장 서론 1
• 제2장 이론적 배경 및 선행연구의 검토 3
• 제1절 재무회계와 세무회계의 관계 3
• 제2절 이익조정의 유형 5
• 제3절 감리제도 6
• 제4절 재무이익과 세무이익의 차이(BTD) 관련 연구 8
• 제5절 감리 관련 연구 9
• 제3장 연구설계 11
• 제1절 연구가설 11
• 1) 재무이익과 세무이익의 차이(BTD) 11
• 2) 세무상 이월결손금 규모 14
• 3) 특수관계자 매출 비중 14
• 4) 상근임원이 재무적 전문가인지 여부 16
• 5) 감사인이 대형회계법인인지 여부 17
• 제2절 연구모형 19
• 1) 변수의 측정 19
• 2) 분석모형 23
• 제3절 연구표본 24
• 제4장 실증분석결과 26
• 제1절 기술통계량 및 상관관계분석 26
• 제2절 단변량분석 결과 33
• 제3절 로짓회귀분석 결과 35
• 제5장 결론 38
• 참 고 문 헌 40
• Abstract 44