KCI등재
한국주식시장의 장기기억상관성: DFA방법을 중심으로
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2004
작성언어
Korean
주제어
KDC
327
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
수록면
135-145(11쪽)
제공처
본 연구는 1995년부터 2002년까지 한국주식시장지수(KOSPI)의 1분자료 이용하여, 금융시계열 자료에서 관찰될 수 있는 장기기억(long memory) 특징을 검증하고자 하였으며, 검증방법은 DFA(Detrended Fluctuation Analysis) 방법을 이용하였다. 그리고, 다양한 연구목적에 따라 전체구간에서뿐만 아니라 하위구간별로 서로 겹치지 않게 이동하면서 Hurst 지수의 시간의존성을 측정하였다. 또한, 외환위기(IMF) 이전과 이후로 나누어서 각각의 기간동안 Hurst 지수를 측정하였다. 검증결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 1995년에서 2002년까지의 전체구간에서 KOSPI가 특정 척도 (τ c =100분) 이하에서 장기기억 상관성을 가지는 것을 발견하였다. 둘째, 다양한 하위기간을 갖고 겹치지 않게 이동하면서 측정된 Hurst 지수는 τ c 이하에서 IMF 이전의 Hurst 지수는 0.5 보다 큰 장기기억 상관성을 가졌고, IMF 이후에는 0.5 근처로 수렴하는 무작위성을 나타냄에 따라 IMF전후로 상당한 차이를 보이는 것을 발견하였다. 이러한 관찰은 다양한 기간에 의존하지 않고 동일한 결과를 보여주는 것을 발견하였다. 이러한 관찰결과에 근거하여 보면, IMF와 같은 큰 위기를 거치면서 내부적인 요인과 외부적인 요인으로 인해서 시장의 효율성이 증가했음을 암시하는 실증적인 증거가 될 것이다.
더보기분석정보
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)