KCI등재
산업 내 경쟁이 기업의 영업권 손상 관련 의사결정에 미치는 영향에 관한 연구 = The Impact of Industry Product Market Competition on Goodwill Impairments
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2017
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
215-239(25쪽)
KCI 피인용횟수
0
제공처
Goodwill impairments are likely to be more subject to managerial discretion after mandatory IFRS adoption in 2011, as K-IFRS only require firms to test for goodwill impairment and write off impairment losses against income, while the previous accounting treatment required systematic amortization over a maximum 20-year period along with impairment tests for firms. This study investigates the impact of industry-level factors, industry product market competition, on managers’ goodwill impairment decisions. Industry product market competition effectively monitors managers as external governance on the one hand, but on the other, the competition may provide incentives to exercise managerial discretion in increasing income.
Using a comprehensive data set of listed firms in Korea from 2011 to 2015, total 2,891 firm-year, this study examines the impact of industry product market competition on goodwill impairments and the impaired amounts. I further explore whether there exist any differential impacts depending on profitability estimated by industry return on assets.
This study finds that firms tend to avoid goodwill impairments and the impaired amounts are likely to be smaller in relatively competitive industry product market. In addition, the results hold only in low profitability group. Taken together, these results provide empirical evidence that firms in intensely competitive industry may use their managerial discretion to avoid taking the impairment loss.
This study contributes to prior literature on goodwill by investigating the impact of industry level characteristics such as industry product market competition. Furthermore, this study addresses that profitability may be an important factor for managerial incentives to increase income when the industry is competitive, while a number of prior studies report that the competition may play a role of effective monitoring as external governance. Finally this paper also contributes to the arguments that managerial discretion over goodwill impairments may be exploited for opportunistic financial reporting, despite the expectation that goodwill accounting under K-IFRS may better reflect the economic substance.
영업권 손상차손 인식 관련 의사결정은 2011년 K-IFRS 전면 도입 후 상각이 폐지되고 손상검사를 통한 손상차손만을 허용하게 되어 재량권의 범위가 넓어진 대표적인 항목이다. 이에본 연구에서는 영업권 손상차손 인식 의사결정에 영향을 미치는 요소들 중 기업 고유의 요인이 아닌 산업 측면의 요인인 산업 내 경쟁 정도의 영향을 살펴보고자 한다. 산업 내 경쟁 정도가 높을수록 일종의 외적지배구조로 경영자를 효과적으로 모니터링하는 역할을 하는 반면, 치열한 경쟁은 기업들 간의 이익 경쟁을 야기하여 이익을 증가시키는 방향으로 재량적 의사결정을 할 유인을 제공하기도 한다.
2011년부터 2015년까지의 기간 중 유가증권상장 및 코스닥상장 기업을 대상으로 2,891개기업-연도를 연구표본으로 선정하였으며, 산업 내 경쟁 정도가 영업권 손상차손 인식 여부 및인식 금액의 크기에 미치는 영향을 분석하였다. 또한, 이러한 관계가 기업의 수익성에 따라 차별적으로 나타나는지도 살펴보았다.
산업 내 경쟁이 높을수록 영업권 손상차손을 인식하지 않고 있으며, 영업권 손상차손 인식금액 역시 산업 내 경쟁이 높을수록 상대적으로 작게 나타나는 것을 알 수 있었다. 또한, 수익성이 높은 그룹의 경우 산업 내 경쟁이 영업권 손상차손 인식 여부 및 손상차손 금액의 크기에 유의한 영향을 미치지 않고 있었으나, 수익성이 낮은 그룹의 경우 산업 내 경쟁이 높을수록영업권 손상차손을 인식하지 않고 있으며, 영업권 손상차손 인식 금액이 상대적으로 작게 보고되고 있음을 발견하였다. 이는 산업 내 경쟁이 높을 경우 영업권 손상차손 인식으로 인한 비용 계상 부담이 영업권 손상차손 인식을 회피하려는 재량적인 의사결정을 할 것이라는 예상을뒷받침하는 실증적인 증거라고 할 수 있다.
본 연구는 산업 내 경쟁 정도와 같은 산업 차원의 특성이 영업권 손상 인식 의사결정에 미치는 영향을 살펴보았다는 점에서 의의가 있다. 또한, 다수의 선행연구들이 산업 내 경쟁 정도가기업의 외부지배구조로 효율적인 모니터링 기능을 하고 있다는 보고를 하고 있는 반면, 본 연구의 결과를 통해서 산업 내 경쟁이 치열할 경우 수익성 경쟁 측면이 기업의 중요한 의사결정에 영향을 미칠 수 있는 요소가 될 수 있음을 알 수 있었다. 마지막으로, K-IFRS하의 영업권회계처리는 경제적 실질을 보다 잘 반영할 것이라는 제정 의도에도 불구하고 경영자의 자의적인 판단이 개입되어 기회주의적 재무보고의 수단으로 이용될 여지가 있음을 보여주고 있다.
분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2027 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2021-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2018-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2015-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2011-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2009-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2006-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2005-08-25 | 학회명변경 | 영문명 : Korea Accounting Information Associon -> Korea Accounting Information Association | KCI후보 |
2005-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2003-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.8 | 0.8 | 0.96 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.15 | 1.25 | 1.443 | 0.23 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)