보수주의와 이익조정의 관련성 = A Study on the Relationship between Connservatism and Earning Management

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 보수주의와 이익조정 사이의 관련성 여부에 대해 조사한다. 보수주의는 정보의 비대칭을 완화해 기업의 가치를 높이려는 수단이고 이익조정은 정보의 비대칭을 이용하여 경영자가 자신의 이익을 추구하는 방편이다. 일부 선행연구에서는 보수주의와 이익조정은 서로 대체될 수 있는 개념으로 사용되고 있으며, 보수성의 상대적인 수준에 따라 이익조정여부를 판단하기도 한다.
구체적으로 본 연구는 첫째, 보수주의와 이익조정을 회귀하여 이들의 상관관계를 직접 조사하며, 둘째, 선행연구에 의해 특정방향으로 이익조정이 존재한다는 것이 밝혀진 기업의 특성을 사용하여 보수주의의 정도가 과연 이익조정과 같은 방향으로 나타나는지를 조사한다. 여기서 기업특성변수인 부채비율을 사용한다.
본 연구의 결과는 선행연구와 일치하는 부문과 일치하지 않는 부문이 혼합되어 나타났다. 보수주의와 이익조정간의 관련성은 측정방법에 따라 선행연구에 의하면 음의 관계와 일치하는 결과와 김정옥ㆍ배길수(2006.b)에서와 같이 앙의 관련성으로 일치하는 결과가 나타났다. 이들 변수간의 관련성이 영향을 미친 것으로 판단된다. 추후 연구에서는 이익조정과 보수주의 간의 관련성을 보다 명확히 검증 할 연구가 필요하다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study examines the relation between conservatism and earning management. The conservatism eases an asymmetry of information and at same the time enhances the value of company according to previous studies. The manager. on the other hand. uses earning management using an asymmetry of information as means of own profit seeking.
In some prior studies. conservatism and earning management are used as mutual substitutive concepts. The earning management is judged in terms of the relative levels of; conservatism employed.
In particular. first. we investigate the correlation through regression analysis.
Second, the prior studies show the financial characteristics of companies have relation with the earning management presence to specific direction. This research was performed whether or not the degree of conservatism has relationship with earning management to the same direction and used the debt ratio as a company's financial characteristic.
The results of this study are not consistent with the prior studies. The relationship between a conservatism and a earning management in this study shows a significant positive relationship in the Basu's conservatism measure. This is corresponding results by Kim and Bae(2006.b)'s study. The significant negative relationship was. on the other hand. showed when we employed the Pennman-Zhang's conservatism measure.
It is required more detailed research design to get more consistent findings about the relationship between conservatism and earning management in the future.

목차 (Table of Contents)

• 〈국문초록〉
• 〈Abstract〉
• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 선행연구 및 가설 설정
• Ⅲ. 표본 및 연구방법
• Ⅳ. 실증결과
• Ⅴ. 결론 및 시사점
• 참고문헌