KCI등재
레버리지 상장지수펀드를 활용한 개인포트폴리오 관리에 관한 연구 = A Study on the Management of Personal Portfolio Utilizing Leveraged ETFs
저자
박광수 (동의대학교)
발행기관
학술지명
Journal of the Korean Data Analysis Society(Journal of The Korean Data Analysis Society)
권호사항
발행연도
2011
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
수록면
2615-2627(13쪽)
KCI 피인용횟수
4
제공처
본 연구는 레버리지 상장지수펀드와 포트폴리오 재조정 방법을 활용하여 개인이 포트폴리오를 효과적으로 관리할 수 있는 방법을 주식과 채권으로 구성된 가상의 포트폴리오를 이용하여 분석하였다. 본 연구의 주요 실증분석결과는 다음과 같다. 첫째, 포트폴리오 재조정은 재조정을 하지 않는 경우에 비해 모든 포트폴리오에서 높은 수익률과 낮은 위험을 보이는 것으로 나타나고 있으며 특히 레버리지 상장지수펀드와 채권지수로 구성된 레버리지 포트폴리오에서는 포트폴리오 재조정이 포트폴리오 수익률을 높이는데 매우 효과적인 수단임을 통계적으로 확인할 수 있었다. 둘째, 여러 가지 재조정 방법 가운데서 연간 재조정 방법은 수익률 개선효과가 가장 높은 것으로 검증되었다. 특히 연간 재조정방법을 사용하는 레버리지 포트폴리오는 기본 포트폴리오에 비해 유의적으로 높은 수익률을 보이는 것으로 나타나고 있어 연간재조정 방법과 레버리지 상장지수 펀드가 포트폴리오 관리에 유용하게 사용될 수 있음을 나타내고 있다. 셋째, 일정수준을 넘는 레버리지 상장지수의 투자는 위험만 증가할 뿐 수익률은 오히려 감소하는 현상이 확인되었다. 따라서 레버리지 상장지수펀드를 포트폴리오 관리에 효과적으로 이용하기 위해서는 포트폴리오 재조정 방법과 적절하게 결합되어 이용되어야 할 것으로 판단된다.
더보기This study empirically examined the effective management methods for personal portfolios utilizing leveraged exchange traded funds (ETFs) and portfolio rebalancing methods. The significant empirical results are as follows. First, the rebalanced portfolios showed better performance than no rebalanced portfolios. In particular, rebalancing of levered portfolios is a significant method to increase the portfolio's returns. Second, the annual rebalancing showed the best performance among other rebalancing strategies. Leveraged portfolios applied annual rebalancing performed significantly higher returns compared to basic portfolios, which implies that annual rebalancing and leveraged ETFs are very useful in the management of personal portfolios. Third, excessive allocation of leveraged ETFs in portfolio increased the risk and rather decreased the return of portfolios. It implies that in order to effectively utilize leverage ETFs, proper allocation of leveraged ETFs and rebalancing methods should be combined.
더보기분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
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2026 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2020-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2017-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2013-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2008-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2002-07-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
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2016 | 1.26 | 1.26 | 1.15 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.05 | 0.98 | 0.956 | 0.4 |
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