KCI등재
이분산 및 자기상관, 조건부 부도시 손실률(LGD)을 반영한 가계 대출 스트레스 테스트 = The Stress test of Household Loan Sector considering Heteroscedasticity, Autocorrelation and Conditional Loss at Given Default(LGD)
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2010
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
수록면
121-157(37쪽)
KCI 피인용횟수
6
제공처
소장기관
After financial crisis in 2008, it was found in several research that the estimated value of the unexpected loss calculated by stress test have a possibility of being underestimated. In this regard, recent studies have focused on developing an appropriate model to address this problem(BIS(2009), Foglia(2008), Haldane(2009)). This paper examines the potential underestimation problem in the process of stress test using CreditPortfolioView, which is suggested by Wilson(1997a), and provides some alternatives to deal with this problem. Heteroscedasticity and autocorrelation are taken into account in the regression model of the probability of default which is the core of the CreditPortfolioView method. This is in order to reflect particularities in crisis period and additional risk factors. Then, credit loss distribution and VaR(Value at Risk) in normal and crisis period are estimated respectively by using the basic model and the revised model. In case of the normal condition, the result shows negligible difference in the outcome of VaR between these two models. In the case of the crisis, however, it shows that the estimated value of VaR in the revised model is approximately 1.75 times larger than the one in the basic model. This result indicates that if stress test does not consider particularities and additional risk factors in crisis, it is likely to underestimate the value of unexpected loss in crisis. Therefore, it implies that it is necessary to consider the particularities and additional risk factors in performing stress test.
더보기최근 스트레스 테스트를 통해 추정된 예상외 손실 값이 과소하게 나타날 가능성에 대한 문제와 이를 해결할 수 있는 적합한 모형 설정에 대한 연구가 진행 중이다(BIS (2009), Foglia(2008), Haldane(2009)). 본 연구는 Wilson(1997a)의 CreditPortfolioView 방법론을 이용한 스트레스 테스트 실시과정에서 발생 가능한 과소추정의 문제를 검토하고 개선안을 제시하였다. CreditPortfolioView 방법론의 핵심인 부도확률의 회귀식에 이분산과 자기상관을 도입하여 위기상황의 특수성과 추가적 위험요인을 반영하였다. 그리고 개선된 모형과 기존 방법론을 이용하여 정상상황 및 위기상황에서의 신용기대손실분포 및 VaR 값을 도출하였다. 그 결과, 정상상황에서는 개선모형과 기존모형 사이의 VaR 값의 차이가 거의 없었으나, 위기상황에서는 개선모형의 VaR 값이 기존모형에 비해 약 1.75배 정도 증가하는 것으로 나타났다. 이 결과는 스트레스 테스트 수행과정에서 위기상황의 특수성과 추가적인 위험요인을 고려하지 않을 경우, 위기상황의 기대손실 값을 과소평가할 수 있다는 것을 의미한다. 따라서 차후 스트레스 테스트 실시에서는 위기상황의 특수성 및 추가적 위험요인을 반영하는 것이 필요하다고 판단된다.
더보기분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2022 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2019-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (계속평가) | KCI등재 |
2018-12-01 | 평가 | 등재후보로 하락 (계속평가) | KCI후보 |
2015-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2011-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2009-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2007-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2005-05-12 | 학술지등록 | 한글명 : 경제분석외국어명 : Economic Analysis | KCI등재 |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2002-07-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2000-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.45 | 0.45 | 0.43 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
0.49 | 0.5 | 0.934 | 0.07 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)