KCI등재
기업수명주기가 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향 = The Effect of Corporate Life Cycle onAudit Hours and Audit Fees
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2012
작성언어
Korean
주제어
KDC
325.9
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
105-146(42쪽)
KCI 피인용횟수
13
DOI식별코드
제공처
This study examines the effect of corporate life cycle on audit hours and audit fees. Corporate life cycle is one of important factors to be considered in planning and implementing operating and investing decisions along with competitive strategies. The reason is that the business strategy to pursue to be successful and the business risk associated with the strategy vary with corporate life cycle. Thus, it will be helpful for auditors to make audit plans and scope by understanding the corporate life cycle of their clients and the corresponding business risk. In addition, we investigate whether auditors take into account audit risk varying with firm life cycle, and adjust their audit hours and price the audit risk in audit fees.
We classify firm life cycle into three categories-growth stage, maturity stage and decline stage, and analyze 4,889 firm-years over the 2003-2008 periods. Empirical results are summarized as follow: First, auditors put more audit effort when firms are either in growth or decline stages on its life cycle compared to mature stages. This implies that auditors explicitly recognize audit risk varying with corporate life cycle. Second, auditors ask higher audit fees when clients are in growth stage due to the incremental audit risk from high competitiveness and unstable business environments of the firms. On the other hand, there is no distinctive difference in audit fees between mature and decline stages.
Third, the positive relationship between audit hours and audit risk is attenuated at growth stage. This may be due to the fact that auditors already put too much effort when clients are at growth stage even if there is an increase in audit risk associated with the uncertainty at growth stage. However, highly leveraged firms at growth stage are considered relatively less risky since auditors view high debt-to-equity ratio as unavoidable to growth firms and thus make less audit effort. On the other hand, higher debt ratio at decline stage signals the increase in uncertainty to auditors and strengthens the positive relation between audit hour and audit risk.
Fourth, the positive relation between audit fee and audit risk is attenuated in both growth and decline stages when we use debt-to-equity ratio and loss firms as proxy for audit risk. In particular, we find high debt-to-equity ratio at growth stage is viewed as the appropriate financial structure to auditors, lowering audit fees whereas loss at decline stage does not require auditors to increase audit fees. This indicates that the high financial leverage may signal audit risk at decline stage, not at growth stage. It appears that auditors consider clients’ corporate life cycle in planning audit hours and determining audit fees.
The contribution of this paper has three folds. First, this study extends the effect of firm life cycle on audit hours and audit fees. We find that auditors consider clients’ business circumstances and strategies when they allocate economic resources (i.e., audit hours) and demand compensation for the effort. Second, the results of this study prove that auditors spend audit hours varying with corporate life cycle. This is in line with the direction of the new ISA which requires auditors to make strategic audit plans and implement those plans efficiently in accordance with clients’ specific circumstances. Third, we added corporate life cycle as one of determinants of audit hours and fees. Prior literature only considered growth as a determinant of audit hours and fees, but we replace the growth variable by the comprehensive measure, corporate life cycle, considering both business maturity and decline. This allows us to test the effect of corporate life cycle on audit hours and fees and its differential effect on the relation between audit hours/fees and audit risk.
본 논문은 기업의 수명주기가 감사시간과 감사보수에 미치는 영향에 대해 분석한다. 기업수명주기는 경영자가 기업의 생산활동이나 투자기회 및 경쟁사간의 전략 등을 파악하고 정책을 수립해 나가는데 고려해야 할 중요한 요소 중 하나이다. 그 이유는 기업수명주기에 따라 기업이 추구하는 전략이 다르고 이에 따른 위험도 다르게 나타나기 때문이다. 따라서 감사인 역시 피감사기업의 기업수명주기를 파악하고 있다면 해당 기업이 직면하고 있는 사업위험을 이해하고 감사절차를 수립하는데 도움이 될 것이다. 본 연구에서는 감사인이 한정된 자원인 감사시간을 효율적으로 배분하고, 감사위험에 대한 보상을 적절히 받기 위하여 감사시간과 감사보수 결정시 기업수명주기를 고려하는지 여부를 살펴본다.
실증분석 결과 기업수명주기에 따라 차별적인 감사시간이 투입되며, 성장기와 쇠퇴기 기업의 경우 성숙기 기업 보다 추가적인 감사시간이 투입되는 것으로 나타났다. 감사보수의 경우 성장기의 기업에 대해 성숙기와 쇠퇴기 기업보다 높은 보수를 청구하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 감사시간과 보수가 기업수명주기에 따라 성장기, 성숙기, 쇠퇴기로 갈수록 감사시간이 일률적으로 감소하거나 증가하지 않고 해당 수명주기에 따른 위험에 기초한 행태의 감사가 이루어지고 있음을 의미한다. 나아가, 일반적으로 알려진 감사위험 요소인 부채비율이나 손실 여부에 대해서도 각 수명주기에 따라 감사인이 위험 정도를 다르게 평가하여 감사시간과 감사보수를 결정하는 것으로 관찰되었다.
본 연구는 피감사기업이 처한 기업수명주기 단계에 따라 기업의 불확실성 정도가 다르고, 이에 따른 경쟁전략이 다를 수 있음을 감사인이 고려하고 있음을 실증적으로 보여주었다는 점에서 기존의 감사시간 및 감사보수의 연구와 차별화된다고 보여진다. 또한 본 연구의 결과는 현행 감사제도가 신국제감사기준(New ISA)에서 권고하고 있는 사업위험을 고려한 전략적인 감사수행의 기본방향과 일치하고 있다고 할 수 있다. 나아가 본 연구는 감사시간 및 감사보수의 결정요인으로 기업의 경제적 상황을 요약하는 기업수명주기를 추가하였다는 점에서도 의의가 있다. 기존 연구들은 단순히 성장성이라는 지표로 감사보수 결정요소를 고려했던 것에 반해 본 연구는 성숙기와 쇠퇴기를 포함하는 기업수명주기가 감사시간 및 보수에 영향을 줄 뿐만 아니라 기존의 감사위험 요인이 기업의 수명주기에 따라 다르게 해석되어 감사시간 및 보수에 미치는 정도도 달라질 수 있음을 보여주고 있다.
분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2026 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2020-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2017-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2013-05-29 | 학술지명변경 | 한글명 : 회계와 감사 연구 -> 회계ㆍ세무와 감사 연구외국어명 : Accounting & Auditing Research -> Study on Accounting, Taxation & Auditing | KCI등재 |
2013-01-01 | 평가 | 등재 1차 FAIL (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2008-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2005-06-02 | 학술지명변경 | 외국어명 : 미등록 -> Accounting & Auditing Research | KCI등재 |
2005-05-29 | 학술지등록 | 한글명 : 회계와 감사 연구외국어명 : 미등록 | KCI등재 |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2004-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2002-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 1.05 | 1.05 | 1.04 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.09 | 1.23 | 2.16 | 0.17 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)