KCI등재후보
환율변동성의 분석을 통한 헤지 방안 = Hedging Plan through Analysis of Exchange Rate Volatility
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2010
작성언어
-주제어
등재정보
KCI등재후보
자료형태
학술저널
수록면
23-38(16쪽)
KCI 피인용횟수
0
제공처
이 연구에서는 배리어식 통화옵션의 적정성을 판단하기 위하여 우리나라 외환시장의 변동성을 분석하였다. ARCH류의 모형으로 우리나라 환율의 변동성을 분석하기 위하여 ARCH-테스트를 수행한 결과, ARCH류의 모형은 우리나라의 외환시장의 변동성을 측정하는데 적절한 도구인 것으로 나타났다. 따라서 ARCH류의 모형으로 수행한 연구의 결과에 의하면, GARCH-모형의 분석 결과 우리나라 외환시장은 변동성이 높으며 그 추세가 지속될 것으로 예상되어지고 있다. 그리고 EGARCH-모형의 분석결과에 의하면 우리나라 외환시장에서는 일반적으로 환율이 하락하는 장세보다 상승하는 장세에서 환율의 변동성이 더 크기 때문에 환율이 상승하는 경우에 투자자들에게 불리하게 설계되어 있는 통화옵션상품의 경우 안정성이 낮아 환변동위험을 헤지하기 위한 적절한 수단이 되지 못한다는 것을 시사하고 있다. 이렇게 환율의 변동성이 높은 시장에서 수출입업자들은 파생상품을 통해 환변동위험을 헤지하는 것보다 비교적 안전한 거래소의 통화선물을 이용하거나 선물환거래를 통하여 환변동위험을 헤지하는 것이 좋은 것으로 판단되어 진다.
더보기Through this study was analyzed the volatility of the foreign exchange market in Korea to determine the adequacy of barriers of currency options. First, ARCH-test was performed to determine if volatility in korean foreign exchange market can be analyzed through the ARCH model. As the result, ARCH model is a appropriate tool to measure the volatility of the foreign exchange market in Korea. The volatility of the foreign exchange market in Korea was therefore analyzed through kind of ARCH models. According to the results of analysis by GARCH-model, the volatility of korean foreign exchange market is high and the trend is expected to be continued. And according to analysis by EGARCH-model, the volatility of foreign exchange rate is higher as increasing foreign exchange rate than as decreasing. And the currency options, which are designed against increasing foreign exchange rate, do not have the appropriate means to hedge against the risk of volatility of foreign exchange rate, because low stability. In the market with high exchange rate volatility as korean foreign exchange market, importer and exporter do hedge against the risk of volatility of foreign exchange rate better by relatively safe currency futures in exchange market or forward trading than by derivatives as currency options.
더보기분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2022 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2019-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2016-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2012-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2011-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2010-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 유지 (등재후보2차) | KCI후보 |
2009-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2007-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.46 | 0.46 | 0.43 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
0.42 | 0.4 | 0.668 | 0.24 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)