KCI등재
감사법인특성과 회계정보가치관련성의 관계 = Audit Firm Characteristics and their Relations with Value Relevance of Audited Accounting Information
저자
발행기관
학술지명
권호사항
발행연도
2014
작성언어
Korean
주제어
등재정보
KCI등재
자료형태
학술저널
발행기관 URL
수록면
9-46(38쪽)
KCI 피인용횟수
5
제공처
소장기관
Recent regulatory changes in accounting and audit practice are attending to audit qualityimprovements and investors’ perceptions thereon, which is now moving to identification of auditquality indicators and their disclosures to assist the investors’ evaluation of audit quality. Traditionalaudit researches and practice literature provide discussions on audit firm characteristics to be usedas possible audit quality indicators. Specifically, Big 4 firm, auditor’s industry expertise, (abnormal)audit hours and audit fees could be included as representative audit quality indicators covered bythe previous literature. Audit firm characteristics are comparable to client characteristics alsocovered by other audit researches (Hermanson et al. 2007;Lawrence et al. 2011, etc.). Morerecently, Hermanson et al. (2007), Kim and Cheon (2010), and Lee (2012), among others, focusedon audit firm characteristics identified by the regulator’s inspection reports or quality control reviewresults. Furthermore, the European Union (EU)(Article 40 of the EU 8th Company DirectiveDirector) has already established a registration to require audit firms auditing public companieslisted in the EU jurisdictions to file and disclose transparency reports to provide the investors withinformation about the audit firm’s quality controls, operation results and various audit qualityinformation. Similar regulations for Korean audit firms are established in 2003 from when Koreanaccounting firms should file annual reports with the Financial Supervisory Service (“FSS”).
Subjects underlying all these discussions and development is related to a traditional controversyabout definition of audit quality;recent literature and academic researches are beginning to covervarious aspects of audit quality. e.g. the Advisory Committee on the Auditing Profession(ACAP)(2008), the International Organization of Securities Commission;IOSCO)(2009), Bedardet al. (2010), and Francis(2011) discuss feasibility of such audit quality indicators. They alsopresented various examples of audit quality indicators classified in terms of input vs. outputmeasures or audit firm-level vs. engagement-level indicators. Specifically, the IOSCO illustratedvarious audit quality indicators and the related groupings of categories. With regard to the auditquality indicators, Francis (2011) explained that there is insufficient research to know if this kind of aggregated information can tell us something about audit quality, and said that the IOSCOreport is just a list which are not rigorously investigated.
We are to fill this gap. We identify ten audit firm characteristics for the experimental variablesbased on the previous studies (Hermanson et al. 2007;Kim and Cheon 2010;Lee 2012), andinvestigate their relationship with value relevance of earnings focusing on two aspects. First, wesee whether value relevance of audited accounting information are different according to auditfirm characteristics which the previous studies reported they are associated with good (or bad)audit quality. Second, the investors are likely to consider the auditor characteristics more seriouslyin their investment decisions after regulatory changes that the FSS began to attend to thecharacteristics during its review of audit firm’s quality control systems in 2007;we examinewhether such regulatory change has impacts on value relevance of earnings according to the auditfirm characteristics. We used Ohlson (1995) model to investigate the effects of the audit firmcharacteristics on value relevance of audited accounting information. In the model, controlvariables of size, leverage, return on assets, and year, industry and audit firm dummies areincluded in the models to mitigate potential effects of selection bias.
Our results generally indicate that investors perceive positively (negatively) incremental valuerelevance of audited earnings information according to audit firm characteristics generally relatedto g...
선행연구(Hermanson et al. 2007;김문철․전영순 2010;이재은 2012)에서는 감사인의 품질관리에 관련된 인적자원관리 특성을 나타내는 감사법인특성이 감사품질과 관련이 있음을 보고하였다. 본 연구는 선행연구에서 조사한 감사법인특성과 감사품질의 관련성에 대한 투자자들의 인식차이를, 순이익 가치관련성의 체계적 차이 유무를 통해서 실증조사한다. 실증조사 결과, 투자자는선행연구에서 양호(불량)한 감사품질과 관련이 있다고 보고한 감사법인특성에 대해서 대체로 긍정적(부정적)으로 인식하는 것으로 나타났다. 또한 감사법인특성을 주목하게 한 금감원 품질관리감리제도의 시행 전․후를 비교한 결과, 감사법인특성들에 따른 순이익 가치관련성은 동 제도의 시행이후 유사한 방향으로 증가 또는 감소하였다. 다만 제도시행 전․후 변동의 유의수준과 항목별로다소 낮게 나타났다. 이는 투자자들도 선행연구에서 보고한 방향(긍정 또는 부정적)과 유사하게 감사법인특성이 감사품질과 양 또는 음의 관계가 있다고 인식함을 나타내며, 제한적이기는 하지만이러한 인식은 회계감독제도의 변화에 따라 더 강화된 측면이 있다.
더보기분석정보
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2026 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2020-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | KCI등재 |
2017-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (계속평가) | KCI등재 |
2013-01-01 | 평가 | 등재 1차 FAIL (등재유지) | KCI등재 |
2010-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | KCI등재 |
2007-01-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | KCI등재 |
2006-01-01 | 평가 | 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) | KCI후보 |
2004-07-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) | KCI후보 |
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 1.23 | 1.23 | 1.14 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
1.29 | 1.2 | 2.08 | 0.23 |
서지정보 내보내기(Export)
닫기소장기관 정보
닫기권호소장정보
닫기오류접수
닫기오류 접수 확인
닫기음성서비스 신청
닫기음성서비스 신청 확인
닫기이용약관
닫기학술연구정보서비스 이용약관 (2017년 1월 1일 ~ 현재 적용)
학술연구정보서비스(이하 RISS)는 정보주체의 자유와 권리 보호를 위해 「개인정보 보호법」 및 관계 법령이 정한 바를 준수하여, 적법하게 개인정보를 처리하고 안전하게 관리하고 있습니다. 이에 「개인정보 보호법」 제30조에 따라 정보주체에게 개인정보 처리에 관한 절차 및 기준을 안내하고, 이와 관련한 고충을 신속하고 원활하게 처리할 수 있도록 하기 위하여 다음과 같이 개인정보 처리방침을 수립·공개합니다.
주요 개인정보 처리 표시(라벨링)
목 차
3년
또는 회원탈퇴시까지5년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한3년
(「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한2년
이상(개인정보보호위원회 : 개인정보의 안전성 확보조치 기준)개인정보파일의 명칭 | 운영근거 / 처리목적 | 개인정보파일에 기록되는 개인정보의 항목 | 보유기간 | |
---|---|---|---|---|
학술연구정보서비스 이용자 가입정보 파일 | 한국교육학술정보원법 | 필수 | ID, 비밀번호, 성명, 생년월일, 신분(직업구분), 이메일, 소속분야, 웹진메일 수신동의 여부 | 3년 또는 탈퇴시 |
선택 | 소속기관명, 소속도서관명, 학과/부서명, 학번/직원번호, 휴대전화, 주소 |
구분 | 담당자 | 연락처 |
---|---|---|
KERIS 개인정보 보호책임자 | 정보보호본부 김태우 | - 이메일 : lsy@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0439 - 팩스번호 : 053-714-0195 |
KERIS 개인정보 보호담당자 | 개인정보보호부 이상엽 | |
RISS 개인정보 보호책임자 | 대학학술본부 장금연 | - 이메일 : giltizen@keris.or.kr - 전화번호 : 053-714-0149 - 팩스번호 : 053-714-0194 |
RISS 개인정보 보호담당자 | 학술진흥부 길원진 |
자동로그아웃 안내
닫기인증오류 안내
닫기귀하께서는 휴면계정 전환 후 1년동안 회원정보 수집 및 이용에 대한
재동의를 하지 않으신 관계로 개인정보가 삭제되었습니다.
(참조 : RISS 이용약관 및 개인정보처리방침)
신규회원으로 가입하여 이용 부탁 드리며, 추가 문의는 고객센터로 연락 바랍니다.
- 기존 아이디 재사용 불가
휴면계정 안내
RISS는 [표준개인정보 보호지침]에 따라 2년을 주기로 개인정보 수집·이용에 관하여 (재)동의를 받고 있으며, (재)동의를 하지 않을 경우, 휴면계정으로 전환됩니다.
(※ 휴면계정은 원문이용 및 복사/대출 서비스를 이용할 수 없습니다.)
휴면계정으로 전환된 후 1년간 회원정보 수집·이용에 대한 재동의를 하지 않을 경우, RISS에서 자동탈퇴 및 개인정보가 삭제처리 됩니다.
고객센터 1599-3122
ARS번호+1번(회원가입 및 정보수정)