저축은행의 부동산PF대출 자산건전성 결정요인 분석 연구

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 저축은행의 부동산PF대출이 다시 증가하고 있는 상황에서, 부동산PF대출 자산건전성을 높게 가져가는 요인이 무엇인지, 그리고 부동산PF대출 자산건전성을 높게 가져가는 만큼 저축은행의 안정성 지표에 영향을 미치는지, 그리고 구조조정 이후에 시간이 경과할수록 부동산PF대출 자산건전성을 엄격히 관리하는지를 분석하였다. 분석 범위는 79개 저축은행을 대상으로 2014년 3월부터 2018년 12월까지 5년간 총 20개 분기의 시간적 범위를 선정하였다. 자료는 저축은행 경영공시자료와 금융감독원, 저축은행중앙회, 예금보험공사 등이 발간한 자료집을 이용하였다.
분석을 위해 부동산PF대출 자산건전성을 종속변수로 두고, 대주주 유형별 더미변수와 저축은행 경영성과 지표를 독립변수로 두는 Pooled OLS 방식의 모형을 이용하였다. 시간의 경과에 따른 변화를 연구하기 위해, 시간경과 더미변수를 추가하여 분석하였다.
실증분석 결과, 저축은행의 대주주 유형이 제3금융업일 경우에 부동산PF대출 자산건전성이 가장 높다는 결론이 나왔다. 특히 대주주 유형별로 보증 및 신용대출을 높게 가져가는 비율의 평균값이 높은 순서대로 부동산PF대출 자산건전성을 높게 관리하는 결과가 나왔다. 또 보증 및 신용대출 비율과도 양의 상관관계를 가졌다. 다음으로, 부동산PF대출 자산건전성과 경영성과 사이에는 유의한 관계들이 존재함을 분석했다. 마지막으로, 시간경과 더미변수를 추가하여 분석한 결과, 두 번째 기간과 세 번째 기간의 계수가 양(+)의 값임과 동시에 기간이 지날수록 계수가 커지는 것으로 나타나므로 시간이 지날수록 부동산PF대출의 자산건전성이 높아진다는 것을 발견하였다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

In this study, the real estate PF loans of the savings banks are increasing again, which influences the stability indicators of savings banks as well as the factors that bring high asset quality of real estate PF loans. It was analyzed whether the financial performance of the real estate PF loan asset was strictly controlled over time after restructuring. For the analysis, 79 savings banks were selected for a total of 20 quarters over a five-year period March 2014 to December 2018. The data were published from the Savings Bank Management Disclosure Data and the Financial Supervisory Service, the Korea Savings Bank Association, and Korea Deposit Insurance Corporation. As a result of the empirical analysis, it was concluded that the real estate PF loan asset soundness is the highest when the savings bank’s major shareholder type is the third financial industry. In particular, real estate PF loan asset quality was managed in the order of the highest average value of the ratios of guarantee and credit loans for each major shareholder type. It also showed a positive correlation with guarantee and credit rates. Second, there were significant relationships between real estate PF loan asset soundness and business performance. Finally, as a result of adding time-lapse dummy variables, the coefficients of the second and third time periods are positive and the coefficients increase as the period passes. Over time, we found that asset quality of real estate PF loans increased.

목차 (Table of Contents)

• Abstract
• 1. 서론
• 2. 선행연구 고찰
• 3. 연구 모형 및 자료구축
• 4. 연구 결과
• 5. 결론
• 참고문헌
• 국문요약

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